智能終端是指具備高速中央處理器和操作系統(tǒng)，采用多種智能技術(shù)的設(shè)備，為用戶提供娛樂、辦公、數(shù)據(jù)等服務(wù)。智能終端的種類繁多，包括智能手機(jī)、平板電腦、智能可穿戴設(shè)備、VR/AR設(shè)備、智能家電等。近年來，我國(guó)積極發(fā)展下一代智能終端產(chǎn)業(yè)，打造智能終端標(biāo)志性產(chǎn)品，智能終端行業(yè)前景廣闊。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

智能終端產(chǎn)業(yè)鏈上游為軟硬件產(chǎn)品供應(yīng)；中游為智能終端產(chǎn)品整機(jī)制造，包括智能手機(jī)、平板電腦、智能穿戴設(shè)備、VR/AR設(shè)備、智能家電、智能顯示屏等；下游為銷售和服務(wù)環(huán)節(jié)。

二、上游分析

1.AI芯片

隨著人工智能及芯片技術(shù)的不斷成熟，以及云計(jì)算、VR、無人駕駛、智能手機(jī)等下游產(chǎn)業(yè)不斷地迭代升級(jí)，AI芯片產(chǎn)業(yè)正處于高速發(fā)展時(shí)期。2022年中國(guó)AI芯片市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到850億元，同比增長(zhǎng)94.6%。2024年中國(guó)AI芯片市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)至1412億元。

2.傳感器

傳感器是一種能夠感受到被測(cè)量的信息，并按一定規(guī)律變換成為電信號(hào)或其他所需形式的信息輸出的檢測(cè)裝置。隨著傳感技術(shù)的進(jìn)步、應(yīng)用領(lǐng)域的拓展以及市場(chǎng)需求的增長(zhǎng)，中國(guó)傳感器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。2023年中國(guó)傳感器市場(chǎng)規(guī)模約為3324.9億元，2019-2023年的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為11.02%。2024年中國(guó)傳感器市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到3691.2億元。

3.顯示面板

（1）LED面板

LED面板正廣泛應(yīng)用于電視、電腦、手機(jī)等終端產(chǎn)品，尤其在電視大屏化趨勢(shì)的推動(dòng)下，大尺寸TV面板價(jià)格出現(xiàn)集體上漲趨勢(shì)，進(jìn)一步帶動(dòng)了LED面板市場(chǎng)的增長(zhǎng)。2023年中國(guó)LED面板市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到684億元，近五年年均復(fù)合增長(zhǎng)率為0.94%。2024年行業(yè)規(guī)模將達(dá)到690億元。

（2）OLED面板

現(xiàn)階段我國(guó)OLED面板廠產(chǎn)能不斷擴(kuò)大，京東方、維信諾、華星光電、深天馬等紛紛建立柔性O(shè)LED面板廠，同時(shí)積極布局更高世代產(chǎn)線，國(guó)產(chǎn)OLED出貨量持續(xù)提升。2023年我國(guó)OLED面板出貨量達(dá)到約2.5億片。2024年OLED面板出貨量將達(dá)到3.6億片。

4.消費(fèi)鋰電池

近兩年，由于3C數(shù)碼產(chǎn)品消費(fèi)需求相對(duì)疲軟，中國(guó)消費(fèi)鋰電池出貨量有所下降。2022年中國(guó)消費(fèi)鋰電池出貨量為48GWh，較上年減少11.11%。從消費(fèi)類鋰電行業(yè)下游市場(chǎng)看，智能手機(jī)、筆記本電腦、智能穿戴、智能家居等市場(chǎng)規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張將引領(lǐng)鋰離子電池實(shí)現(xiàn)新一輪增長(zhǎng)。2024年中國(guó)消費(fèi)鋰電池出貨量將達(dá)到66GWh。

5.連接器

受益于通信、消費(fèi)電子、新能源汽車、工控安防等下游行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，中國(guó)連接器行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模不斷增長(zhǎng)，已經(jīng)成為世界上最大的連接器生產(chǎn)基地。2023年中國(guó)連接器市場(chǎng)規(guī)模為2057億元，近五年年均復(fù)合增長(zhǎng)率為5.50%。2024年中國(guó)連接器市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到2183億元。

6.上游重點(diǎn)企業(yè)

智能終端產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)數(shù)量較多，涉及硬件及軟件等眾多領(lǐng)域，涵蓋了芯片、顯示面板、傳感器、電池等關(guān)鍵組件的制造和供應(yīng)，以及大數(shù)據(jù)平臺(tái)系統(tǒng)、語音控制交互技術(shù)等軟件方面的開發(fā)，各環(huán)節(jié)重點(diǎn)企業(yè)如下圖所示：

三、中游分析

智能終端是指具備高速中央處理器和操作系統(tǒng)，采用多種智能技術(shù)的設(shè)備，為用戶提供娛樂、辦公、數(shù)據(jù)等服務(wù)。智能終端的種類繁多，根據(jù)智能終端的便捷性，可以分為可移動(dòng)智能終端（如智能手機(jī)、平板電腦、可穿戴設(shè)備、VR/AR設(shè)備等）和非移動(dòng)智能終端（如智能家電、智能顯示屏、智能儀器儀表、智能安防設(shè)備等）。隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，智能終端的種類和功能也在不斷增加和完善，為人們的生活和工作帶來了更多的便利和樂趣。

1.智能手機(jī)

智能手機(jī)是目前最為普及、應(yīng)用最廣泛的智能終端設(shè)備之一。在電子信息技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)通信技術(shù)快速發(fā)展的背景下，智能手機(jī)經(jīng)過不斷的技術(shù)升級(jí)，已深入滲透到人們的生活中。近兩年，受需求持續(xù)低迷影響，中國(guó)智能手機(jī)出貨量有所下降。2023年中國(guó)智能手機(jī)出貨量2.76億部，同比增長(zhǎng)4.8%。2024年中國(guó)智能手機(jī)出貨量將達(dá)到2.80億部。

從市場(chǎng)份額來看，2023年，蘋果出貨量排名國(guó)內(nèi)市場(chǎng)首位，市場(chǎng)份額達(dá)17.3%；榮耀出貨量排名國(guó)內(nèi)安卓市場(chǎng)第一，市場(chǎng)份額占比17.1%；OPPO穩(wěn)居市場(chǎng)第三，市場(chǎng)份額達(dá)16.7%；vivo國(guó)內(nèi)市場(chǎng)表現(xiàn)穩(wěn)健，第四季度隨著主力新品集中上市，市場(chǎng)表現(xiàn)明顯好轉(zhuǎn)，2023年全年市場(chǎng)份額達(dá)16.5%；小米在第四季度是唯二率先恢復(fù)同比增長(zhǎng)的廠商，紅米K系列和Note系列依然是推動(dòng)小米出貨的主力軍，2023年全年市場(chǎng)份額達(dá)13.2%。

2.智能可穿戴設(shè)備

智能可穿戴設(shè)備是指將傳感器、無線通信、多媒體等技術(shù)嵌入人們直接穿戴在身上的便攜式醫(yī)療或健康電子設(shè)備中，在軟件支持下感知、記錄、分析、調(diào)控、干預(yù)甚至治療疾病或維護(hù)健康狀態(tài)。2023年全球智能可穿戴腕帶設(shè)備出貨量約為1.86億臺(tái)，較上年增長(zhǎng)2.20%。2024年全球智能可穿戴腕帶設(shè)備的出貨量將達(dá)到1.90億臺(tái)。

在廠商方面，蘋果出貨量占比21%，市場(chǎng)份額穩(wěn)居第一。小米推出首款智能手表和多品類可穿戴新品，同比增長(zhǎng)45%，以11%的市場(chǎng)份額緊隨其后，位列第二。與此同時(shí)，華為新品Watch GT4推動(dòng)了可穿戴設(shè)備的出貨，第四季度同比增長(zhǎng)31%，排名第三。谷歌則憑借Pixel和Fitbit手表手環(huán)的同步出新，成功重返第四位，市場(chǎng)份額達(dá)到7%。Fire Boltt依托印度市場(chǎng)以價(jià)格優(yōu)勢(shì)和機(jī)海戰(zhàn)術(shù)實(shí)現(xiàn)了52%的增長(zhǎng)，以6%的市場(chǎng)份額，位居第五。

3.VR/AR設(shè)備

隨著設(shè)備的發(fā)展與升級(jí)，VR/AR技術(shù)的普及度將會(huì)越來越高，終端產(chǎn)品不斷豐富，虛擬現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)前景廣闊。2023年中國(guó)VR廠商均減產(chǎn)，以Pico為首的中國(guó)VR廠商開始大幅降本增效，2023年中國(guó)VR出貨量為46.3萬臺(tái)，同比下滑57.9%。2024年中國(guó)VR出貨量將達(dá)59萬臺(tái)。

2023年，中國(guó)VR市場(chǎng)仍以Pico為主，市場(chǎng)份額達(dá)56.6%，超過一半。其次分別為DPVR、Nolo、HTC、Sony，占比分別為10.7%、9.4%、7.0%、6.5%。

近年來，中國(guó)AR設(shè)備出貨量保持增長(zhǎng)趨勢(shì)， 2023年中國(guó)AR出貨26.2萬臺(tái)，同比上漲154.4%，創(chuàng)歷史新高。2024年中國(guó)AR出貨將達(dá)到42.1萬臺(tái)。

目前國(guó)內(nèi)AR頭部廠商以創(chuàng)業(yè)公司為主，排名前四的廠商均為成立時(shí)間較短的初創(chuàng)企業(yè)，分別為XREAL、Rayneo、Rokid、Inmo，占比分別為31.6%、23.1%、18.4%、11.7%。2023年國(guó)內(nèi)主流品牌也開始推出了搭載高通處理器的一體式AR眼鏡，開始占據(jù)市場(chǎng)份額，華為排名第五，市場(chǎng)份額達(dá)5.1%。

4.智能家電

智能家電作為智能家居的組成部分，能夠與住宅內(nèi)其他家電和家居、設(shè)施互聯(lián)組成系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)智能家居功能。隨著中國(guó)消費(fèi)者收入水平的提升，消費(fèi)能力逐步提高，消費(fèi)者的品牌意識(shí)越來越強(qiáng)，對(duì)于產(chǎn)品質(zhì)量和品質(zhì)的要求也在逐步提升，智能家電市場(chǎng)不斷加快發(fā)展。2023年中國(guó)智能家電市場(chǎng)規(guī)模約為7340億元，同比增長(zhǎng)12.03%。2024年智能家電市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)8100億元。

在主流大家電產(chǎn)品中，電視的智能化滲透率最高，2023年智能電視市場(chǎng)占比約55%。從競(jìng)爭(zhēng)格局來看，中國(guó)智能電視市場(chǎng)集中度較為分散，其中小米、海信占比均為14%，排名第一；創(chuàng)維和TCL，占比11%，占比第二；索尼和夏普占比第三，占比達(dá)8%；長(zhǎng)虹占比7%，三星占比6%，康佳占比5%，海爾占比4%，其他占比12%。

5.智能機(jī)器人

智能機(jī)器人將成為下一代智能終端，近年來隨著軟硬件技術(shù)的快速進(jìn)步，產(chǎn)品持續(xù)迭代升級(jí)，應(yīng)用場(chǎng)景和服務(wù)模式不斷擴(kuò)展，智能機(jī)器人呈現(xiàn)出日益旺盛的市場(chǎng)需求，我國(guó)智能機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)。2023年中國(guó)智能機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模達(dá)約1573億元，五年內(nèi)年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到25.02%。2024年中國(guó)智能機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模將增至1949億元。

隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，機(jī)器人已經(jīng)進(jìn)入了各個(gè)領(lǐng)域，從工業(yè)制造到服務(wù)業(yè)，甚至農(nóng)業(yè)領(lǐng)域都有了廣泛的應(yīng)用。目前，我國(guó)機(jī)器人領(lǐng)域重點(diǎn)企業(yè)包括埃斯頓、科沃斯、天智航、博實(shí)股份、匯川技術(shù)、新松機(jī)器人、石頭科技、云鯨智能、新時(shí)達(dá)、遨博等企業(yè)。

四、下游分析

1.智能手機(jī)銷售渠道占比

近年來，直播帶貨的快速發(fā)展以及短視頻平臺(tái)切入電商賽道，推動(dòng)中國(guó)消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣繼續(xù)向線上遷移。IDC數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)線上渠道份額由2021年的32%上升到2022年的35%。其中，以京東為代表的電商渠道，近年來發(fā)展迅速，尤其是在用戶服務(wù)需求不斷升級(jí)、品牌面臨洗牌重開的大背景下，即時(shí)零售的崛起、全渠道的融合成為行業(yè)新的增長(zhǎng)突破點(diǎn)。預(yù)計(jì)2023年中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)線上渠道份額將會(huì)繼續(xù)提升到36%，未來延續(xù)份額增長(zhǎng)趨勢(shì)。

2.智能家電銷售渠道占比

隨著網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)逐漸成為主流的消費(fèi)方式，我國(guó)居民消費(fèi)習(xí)慣發(fā)生轉(zhuǎn)變，智能家電線上銷售占比不斷提升，2022年達(dá)57.8%。2022年線下銷售下降至的42.2%。隨著互聯(lián)網(wǎng)電商的不斷發(fā)展，未來我國(guó)智能家電線上銷售占比將持續(xù)提升。