固廢處理是指對(duì)產(chǎn)生的各種固體廢物進(jìn)行分類、收集、運(yùn)輸、處理和處置的過程。在可持續(xù)發(fā)展的趨勢(shì)下，固體廢物無害化、減量化和資源化處理技術(shù)開發(fā)應(yīng)用及產(chǎn)業(yè)化前景廣闊，固廢處理技術(shù)研究已成為繼廢水、廢氣處理研究之后的又一研究熱點(diǎn)。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

固廢處理產(chǎn)業(yè)鏈涵蓋了從固廢的產(chǎn)生、收集、運(yùn)輸、處理到最終處置的各個(gè)環(huán)節(jié)。固廢處理產(chǎn)業(yè)鏈上游主要涉及固廢處理設(shè)備的制造和供應(yīng)，中游則是固廢處理的實(shí)際操作和運(yùn)營，下游是固廢處理后的資源再利用。

二、上游分析

1.固廢處理設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模

固廢處理設(shè)備在現(xiàn)代環(huán)境保護(hù)和資源回收領(lǐng)域發(fā)揮著重要作用。隨著我國固廢處理方式逐步向“垃圾分類+資源化+焚燒”的方式轉(zhuǎn)變，國內(nèi)固廢處理設(shè)備的市場(chǎng)空間不斷擴(kuò)大。2023年中國工業(yè)固廢處理設(shè)備及工程服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模達(dá)823.4億元，近五年年均復(fù)合增長(zhǎng)率為2.71%。2024年中國工業(yè)固廢處理設(shè)備及工程服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到845.7億元。

2.行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)業(yè)務(wù)布局

固廢處理設(shè)備主要包括焚燒爐、生物堆肥設(shè)備、壓實(shí)機(jī)、磁力分選機(jī)等，廣泛應(yīng)用于垃圾填埋場(chǎng)、污泥處理廠等各類場(chǎng)景。目前，我國固廢處理設(shè)備行業(yè)壁壘較低，市場(chǎng)參與企業(yè)眾多，行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)包括光大環(huán)境、永興股份、偉明環(huán)保、中國天楹、天健環(huán)保、綠色動(dòng)力等。

三、中游分析

1.一般工業(yè)固體廢物處理

一般工業(yè)固廢由工業(yè)生產(chǎn)過程中排入環(huán)境的各種廢渣、粉塵及其他廢物構(gòu)成，通常包括尾礦、粉煤灰、煤矸石、冶煉廢渣和爐渣等。在新興產(chǎn)業(yè)和傳統(tǒng)工業(yè)不斷發(fā)展與擴(kuò)大的同時(shí)，也帶來了大量的工業(yè)固體廢物。2023年全國一般工業(yè)固體廢物產(chǎn)生量為42.8億噸，處置量為8.7億噸。2024年中國一般工業(yè)固體廢物產(chǎn)生量和處置量將達(dá)到43.1億噸和8.8億噸。

2.工業(yè)危險(xiǎn)廢物處理

工業(yè)危險(xiǎn)廢物以固態(tài)、半固態(tài)和液態(tài)形式存在，具有毒性、污染性和危險(xiǎn)性。危廢的處理處置方式主要包括綜合利用、物理化學(xué)與生物處理、熱處理、固化處理等。2022年中國工業(yè)危險(xiǎn)廢物產(chǎn)生量為 9514.8 萬噸，利用處置量為9443.9萬噸。2024年中國工業(yè)危險(xiǎn)廢物產(chǎn)生量和處置量將達(dá)到10570.2萬噸和10974.0萬噸。

3.城市生活垃圾處理

城市生活垃圾無害化處理能力不斷提高。2023年全國城市生活垃圾無害化處理能力為115.2萬噸/日，無害化處理量為2.59億噸，無害化處理率為99.9%。2024年中國城市生活垃圾無害化處理能力將達(dá)到120萬噸/日，無害化處理量將達(dá)到2.63億噸。

4.餐廚垃圾處理

我國城市生活垃圾中，廚余/餐廚垃圾所占比重較高，廚余/餐廚垃圾是影響城市生活垃圾資源回收質(zhì)量與效率的重要變量。2022年我國餐廚垃圾處理量達(dá)到1.74億噸，較上年增長(zhǎng)10.16%，2023年達(dá)到約1.92億噸。隨著垃圾分類政策的實(shí)施，我國廚余垃圾處理量將穩(wěn)步提升，2024年我國的餐廚垃圾處理量將達(dá)到2.11億噸，2026年達(dá)到2.56億噸。

5.行業(yè)重點(diǎn)上市企業(yè)經(jīng)營情況

隨著環(huán)保要求的提高和固廢處理市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大，固廢處理行業(yè)已經(jīng)形成了較為集中的市場(chǎng)格局，具有技術(shù)實(shí)力、品牌影響力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的大型企業(yè)在固廢處理行業(yè)中占據(jù)了主要份額。從企業(yè)經(jīng)營情況來看，目前A股固廢處理行業(yè)約36家上市企業(yè)，2024年一季度營收排名領(lǐng)先的企業(yè)包括浙富控股、高能環(huán)境、瀚藍(lán)環(huán)境、飛南資源、偉明環(huán)保等。從地區(qū)分布來看，我國固廢處理行業(yè)上市企業(yè)主要分布在廣東、浙江、安徽、北京等省市。

四、下游分析

1.一般工業(yè)固廢綜合利用

固廢資源化利用是將廢物轉(zhuǎn)化為資源的過程，其中包括廢物的回收、再利用、再加工等環(huán)節(jié)。目前，中國的固廢資源化利用取得了一定的進(jìn)展。2023年，全國一般工業(yè)固體廢物綜合利用量為25.7億噸，較上年增加2億噸。2024年中國一般工業(yè)固體廢物綜合利用量將達(dá)到26.9億噸。

2.農(nóng)業(yè)固體廢物綜合利用

農(nóng)業(yè)固體廢物綜合利用水平穩(wěn)步提高。2023年，全國畜禽糞污綜合利用率超過78%，秸稈綜合利用率穩(wěn)定在86%以上，農(nóng)膜回收率穩(wěn)定在80%以上。2024年中國畜禽糞污綜合利用率、秸稈綜合利用率、農(nóng)膜回收率將分別達(dá)到80%、88%、80%。