減速器是一種由封閉在剛性殼體內(nèi)的齒輪傳動、蝸桿傳動、齒輪-蝸桿傳動所組成的獨立部件，常用作原動件與工作機之間的減速傳動裝置。隨著工業(yè)化和城鎮(zhèn)化進程的加速，各行業(yè)對減速器的需求量大幅增加，推動了減速器行業(yè)的發(fā)展。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

中國減速器產(chǎn)業(yè)鏈上游為原材料，包括金屬材料、軸系部分、減速器附件及箱體；中游可分為通用減速器、精密減速器、專用減速器；下游為不同應(yīng)用領(lǐng)域，包括工業(yè)機器人、精密機床、工程機械、冶金設(shè)備、混凝土設(shè)備、礦山機械、紡織設(shè)備、環(huán)保設(shè)備等。

二、上游分析

1.鋼材

（1）產(chǎn)量

當(dāng)前，隨著工業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)步回升，國內(nèi)制造業(yè)用鋼需求上升，我國鋼材產(chǎn)量呈現(xiàn)平穩(wěn)增長的趨勢。2023年中國鋼材累計產(chǎn)量達13.63億噸，較上年增長1.67%。2024年中國鋼材產(chǎn)量將達到14.05億噸。

（2）重點企業(yè)分析

鋼材重點企業(yè)眾多，這些企業(yè)在國內(nèi)外市場上都具有顯著的影響力和競爭力。這些鋼材重點企業(yè)不僅在國內(nèi)市場上占據(jù)重要地位，還在國際市場上展現(xiàn)出強大的競爭力。具體如圖所示：

2.鋁合金

（1）產(chǎn)量

鋁合金是輕金屬材料之一，憑借其質(zhì)量輕、強度高、耐腐蝕、延展性好、易加工等一系列優(yōu)異的性能，在航空、航天、汽車、機械制造、船舶、現(xiàn)代工業(yè)等領(lǐng)域中應(yīng)用廣泛。我國是鋁合金生產(chǎn)大國，近年來我國鋁合金產(chǎn)量穩(wěn)步增長。2023年中國鋁合金產(chǎn)量達1458.7萬噸，近五年年均復(fù)合增長率達11.55%。2024年中國鋁合金產(chǎn)量將增至1627.2萬噸。

（2）重點企業(yè)分析

鋁合金重點企業(yè)在推動中國鋁合金行業(yè)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，它們通過技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級和綠色發(fā)展等舉措，不斷提升企業(yè)的核心競爭力和市場影響力。鋁合金相關(guān)上市企業(yè)主要分布在江蘇省，目前共有11家。

3.銅材

（1）產(chǎn)量

近年來，中國銅材產(chǎn)量呈現(xiàn)出波動上升的趨勢。2023年中國銅材產(chǎn)量達2217萬噸，同比增長4.9%。2024年中國銅材產(chǎn)量將達2330萬噸。

（2）重點企業(yè)分析

目前，中國銅材相關(guān)上市企業(yè)中，浙江省分布最多，共13家。廣東省和江蘇省分別有8家和6家，排名第二第三。

4.軸承

（1）產(chǎn)量

軸承是數(shù)控機床設(shè)備中的一種重要零部件，主要起支撐機械旋轉(zhuǎn)體，降低摩擦系數(shù)，并保證回轉(zhuǎn)精度的作用。軸承行業(yè)是我國重點發(fā)展的戰(zhàn)略性基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，我國軸承產(chǎn)量呈現(xiàn)增長的趨勢。2023年中國軸承產(chǎn)量約275億套，較上一年增長6.18%。2024年中國軸承產(chǎn)量將達到296億套。

（2）競爭格局

從競爭格局來看，我國軸承市場中，斯凱孚（SKF）、舍弗勒（Schaeffler）、恩斯克（NSK）、捷太格特（JTEKT）、恩梯恩（NTN）、鐵姆肯（TIMKEN）、日本美蓓亞（NMB）、不二越（NACHI）八大國際軸承企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位，且主要集中于高端市場。本土軸承企業(yè)規(guī)模普遍不大，行業(yè)集中度低，人本集團、萬向錢潮、浙江天馬、瓦房店軸承、洛陽LYC軸承、五洲新春六家企業(yè)合計占比24.10%。

三、中游分析

1.市場規(guī)模

減速器是連接動力源和執(zhí)行機構(gòu)的中間機構(gòu)，具有匹配轉(zhuǎn)速和傳遞轉(zhuǎn)矩的作用。近年來，隨著工業(yè)機器人、高端數(shù)控機床等智能制造和高端裝備領(lǐng)域的快速發(fā)展，諧波減速器與RV減速器已成為高精密傳動領(lǐng)域廣泛使用的器件。2022年中國減速器行業(yè)市場規(guī)模達到1321億元，同比增長5.01%，2023年約為1387億元。2024年中國減速器市場規(guī)模將增長至1447億元。

2.產(chǎn)量

隨著我國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，對減速機的需求不斷擴大，近年來我國減速機生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能不斷增加，2022年約為1380萬臺，同比增長14.71%，2023年產(chǎn)量約為1470萬臺。2024年將進一步增長至1566萬臺。

3.諧波減速器

諧波減速機主要適用于輕負載的小臂、腕部等機器人手臂上，這種機器人多應(yīng)用在3C、消費等下游領(lǐng)域，因此需求量較大。2022年我國諧波減速器市場規(guī)模約21億元，2023年增至24.9億元。2024年市場規(guī)模將達29.4億元，2025年市場規(guī)模有望超過33億元。

4.行星減速器

在行星減速器領(lǐng)域，由于其技術(shù)含量高，生產(chǎn)工藝復(fù)雜，存在較高的進入壁壘，目前市場主要參與者為外資廠商、合資廠商，高端精密行星減速器國產(chǎn)化率很低。2022年，全球行星減速器銷量為540.15萬臺，銷售金額為12.03億美元，2023年銷售額約為12.55億美元。2024年全球行星減速器銷售額將增至13.67億美元。

5.重點企業(yè)分析

目前，中國減速器行業(yè)相關(guān)上市企業(yè)數(shù)量眾多，其中浙江省共有23家，排名第一。江蘇省和廣東省分別有18家和11家，排名第二第三。

四、下游分析

1.工業(yè)機器人

在市場需求的加持下，我國工業(yè)機器人產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展壯大。2023年中國工業(yè)機器人市場銷量31.6萬臺，同比增長4.29%，預(yù)計2024年市場銷量有望突破32萬臺，市場整體延續(xù)微增態(tài)勢。

2.工程機械

隨著“一帶一路”經(jīng)濟戰(zhàn)略、國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃、鐵路及城市軌道交通規(guī)劃、社會保障性住房建設(shè)等政策的實施推進，工程機械行業(yè)迎來黃金增長期。2022年國內(nèi)工程機械行業(yè)處于下行調(diào)整期，疊加宏觀經(jīng)濟增速放緩、工程有效開工率不足等因素影響，國內(nèi)工程機械市場需求大幅減少，2022年工程機械營業(yè)收入降至7977億元，同比下降12%，2023年約為8490億元。2024年工程機械市場將增至8766億元。

3.環(huán)保設(shè)備

 “綠色低碳轉(zhuǎn)型”背景下，中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)進入快車道，環(huán)保設(shè)備市場規(guī)模正逐步擴大。2022年中國環(huán)保裝備制造業(yè)產(chǎn)值同比增長2%，達到9600億元，2023年環(huán)保裝備制造業(yè)總產(chǎn)值超過9700億元。到2025年，中國環(huán)保裝備制造業(yè)產(chǎn)值將提高至1.3萬億元。