中國是南非第一大貿易伙伴，南非是中國在非洲最大貿易伙伴。南非也是中國企業(yè)在非最大投資目的地之一。為幫助中國企業(yè)了解和熟悉南非營商環(huán)境，合規(guī)有序地開展對外投資合作，有效防范化解各類風險，本文從南非經濟發(fā)展現(xiàn)狀、南非主要產業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、南非進出口貿易情況、南非投資環(huán)境分析、中資企業(yè)在南非投資合作策略五個方面做出詳細的分析。

一、南非經濟發(fā)展現(xiàn)狀

（一）經濟總量

近年來，南非經濟波動較多，2019年南非經濟增長約0.3%；2020年下滑6.3%，為自1946年以來最大年度降幅；2021年和2022年南非經濟分別增長4.9%和2.0%；2023年經濟總量3777.8億美元，人均GDP約為6253.2美元。

（二）產業(yè)結構

2023年，南非農業(yè)、工業(yè)、服務業(yè)增加值占GDP比重分別為2.0%、24.6%、67.6%。

（三）投資、消費和凈出口占GDP的比重

2023年，南非消費、投資、凈出口占GDP比重分別為84.4%、15.2%、0.3%。

（四）通貨膨脹率

2023年，南非按消費者價格指數(shù)衡量的通貨膨脹率6.1%，略低于2022年的7%。

二、南非主要產業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）重點產業(yè)和特色產業(yè)

1.制造業(yè)

2023年，南非制造業(yè)增加值按照2015年價格計算為413.4億美元。南非制造業(yè)門類齊全、技術先進，主要工業(yè)部門涵蓋鋼鐵、金屬制品、化工、運輸設備、機器制造、食品加工、紡織、服裝等。近年來，南非政府致力于擴大本地制成品需求，建立針對國內市場和出口市場的本地產業(yè)能力，并拓寬其產品進入海外市場的機會。南非貿工部已針對家禽、汽車、家具、制糖、鋼鐵金屬、紡織服裝、全球商業(yè)服務等行業(yè)出臺總體發(fā)展規(guī)劃。南非位居世界汽車工業(yè)大國行列，是全球汽車及零部件制造和進出口的主要國家之一，寶馬、戴姆勒-克萊斯勒、大眾、豐田、福特等跨國公司均在南非建立生產基地。2023年，南非汽車產量超過60萬輛，其中，乘用車34萬輛，商用車30萬輛。南非汽車產量位列非洲國家第一，領先埃及、摩洛哥等非洲汽車工業(yè)大國。

2.礦業(yè)

南非礦業(yè)增加值按約占GDP總額的4.4%。南非是世界五大礦產資源國之一，現(xiàn)已探明儲量并已開采的礦產有70余種，具有完備的現(xiàn)代礦業(yè)體系和先進的開采冶煉技術，南非采礦機械、選礦技術設備、礦井通信和安全保障技術、礦產品冶煉和加工技術均位居世界前列，其深井開采技術輸出到南美、澳大利亞、加拿大和歐洲，南非礦業(yè)公司在歐洲、拉美和非洲市場均有布局。Sibanye-Stillwater是全球領先的鉑族金屬生產商和頂級黃金生產商。

3.農林牧漁業(yè)

南非農業(yè)、林業(yè)、漁業(yè)就業(yè)人數(shù)約占總人口的6%，其產品出口收入占非礦業(yè)出口收入的15%。南非可耕地約占土地面積的13%，其中高質量耕地占可耕地面積的22%。南非主要農作物包括玉米、小麥、甘蔗、大麥和水果等。玉米是南非最主要的農作物，產值約占全部農作物的40%。南非畜牧業(yè)產品包括禽蛋、牛肉、鮮奶和奶制品、羊肉、豬肉、綿羊毛等。南非農業(yè)部門主要出口產品包括葡萄酒、玉米、柑橘、堅果、漿果、葡萄、羊毛、果汁、牛肉、蘋果和梨等，出口市場遍及非洲、歐洲、亞洲、中東和美洲。

4.通信網絡

南非通信和數(shù)字技術產業(yè)發(fā)展較快，移動運營商主要包括：Vodacom、MTN、Cell C、Virgin Mobile和8ta。Vodacom是南非最大的移動運營商。南非最大的兩家信息技術公司DIDATA和DATATEC已在英美市場占有一席之地，衛(wèi)星直播和網絡技術水平競爭力較強。米拉德國際控股公司（MIH）已壟斷撒哈拉以南非洲大部分衛(wèi)星直播服務。南非是全球排名第一的業(yè)務流程外包目的地，為大型跨國公司和南非公司提供呼叫中心、技術支持以及后臺服務。

5.旅游業(yè)

南非擁有極為豐富的自然和人文旅游資源，是世界著名旅游度假勝地，是非洲接待國際游客最多的國家。旅游業(yè)是南非發(fā)展最快的行業(yè)之一，產值約占GDP的9%，從業(yè)人員達140萬人。南非旅游設施完善，有700多家大賓館、2800家中小旅館和1萬多家餐館，擁有全球最高蹦極設施。2023年入境南非的國際旅客近850萬人次，同比增長48.9%。

（三）重點支持或優(yōu)先發(fā)展產業(yè)

1.數(shù)字經濟

南非數(shù)字經濟規(guī)模約950億美元，占GDP的25%。其中，南非ICT產業(yè)發(fā)展較快。

南非網絡質量全球排名第62位，比全球平均值低8%。南非在華為的全球連接指數(shù)排名中位列第56位（共79個國家）。2021年4月，南非通信和數(shù)字技術部發(fā)布《國家數(shù)據和云政策草案》，旨在增強國家數(shù)字服務能力，提高政府數(shù)據分析研判水平，保障南非數(shù)據主權與安全。根據規(guī)劃，南非將整合兩家國有數(shù)字技術企業(yè)，成立國家數(shù)字基礎公司。該公司有權兼容南非電力公司、南非公路局、南非運輸公司等國有企業(yè)的數(shù)據庫，實現(xiàn)大數(shù)據統(tǒng)一管理。此外，南非還將新建一個高性能計算與數(shù)據處理中心，整合現(xiàn)有公共數(shù)字資源，為國家各部門、各級機構、企業(yè)、大學、民間社會組織等提供數(shù)字云服務。為確保該中心數(shù)據服務的連續(xù)性，政府還將建設兩個數(shù)據備份中心和獨立的配套供電系統(tǒng)，確保系統(tǒng)不間斷運行。

2.綠色經濟

南非環(huán)境、森林和漁業(yè)部將綠色經濟定義為與生產、分配和消費相關貨物或服務的經濟活動體系，上述貨物或服務在較長時期能夠提升人類福祉的同時，能夠避免未來明顯的環(huán)境風險或生態(tài)資源匱乏。南非政府大力推廣可再生能源發(fā)展，計劃到2030年將總發(fā)電裝機容量提高至77834兆瓦。

3.其他潛力產業(yè)

近年來，南非政府致力于提高本土制造能力，并拓寬其產品進入海外市場的渠道。南非貿工部已針對家禽、汽車、家具、制糖、鋼鐵金屬、紡織服裝、全球商業(yè)服務等行業(yè)出臺總體發(fā)展規(guī)劃。南非政府積極推動電動汽車發(fā)展，南非貿工部正在加速制定電動汽車相關政策。

三、南非進出口貿易情況

（一）對外貿易

1.貨物貿易

（1）貿易規(guī)模

2023年，南非貨物貿易總額為2155億美元，同比下降7.5%。

（2）貿易順差

2023年，南非貨物貿易出口額1235億美元，進口額為1049.8億美元，貿易順差55.6億美元。

（3）主要貿易伙伴

南非的主要貿易伙伴有中國、美國、德國、印度、日本、英國和荷蘭等。

（4）主要貿易產品

南非主要出口產品為黃金珠寶、礦物燃料、礦砂、機動車輛、機械器具、鋼鐵和水果堅果。

南非主要進口產品為石油、機械器具、機電音像設備、機動車輛、塑料制品和藥品。

2.服務貿易

2023年，南非服務貿易出口行業(yè)以旅游、交通和其他商務服務為主，進口行業(yè)主要為交通、通信和信息技術、旅游等，貿易總額達到327.5億美元，增幅達到6.5%。

（二）中南貿易

（1）中南貿易總額

南非是中國在非洲的第一大貿易伙伴。據中國海關統(tǒng)計，2023年，中國與南非雙邊貨物貿易總額達556.2億美元，同比下降1.2%。

（2）中南貿易逆差

2023年，中國對南非出口額236.5億美元，同比下降0.8%；中國自南非進口額319.7億美元，同比下降1.5%。中國對南非貿易逆差為83.2億美元。

3.中南主要貿易商品

從中國對南非出口商品結構情況看，中國主要對南非出口電機、電氣、音像設備及其零附件；核反應堆、鍋爐、機械器具及零件；車輛及其零附件等。從中國對南非進口商品結構情況看，中國主要從南非進口珠寶、貴金屬及制品；仿首飾；硬幣；礦砂、礦渣及礦灰；鋼鐵等。

四、南非投資環(huán)境分析

（一）投資吸引力

1.競爭優(yōu)勢

世界知識產權組織發(fā)布的《2023年度全球創(chuàng)新指數(shù)》顯示，在132個國家和地區(qū)中，南非綜合指數(shù)排名第59位，比上年提升2位。南非吸收外資的優(yōu)勢主要包括：第一，南非政治經濟環(huán)境相對穩(wěn)定。為促進投資和經濟增長，南非政府出臺了一系列鼓勵投資的政策、措施和規(guī)劃。第二，南非金融、法律體系健全。金融業(yè)發(fā)達，律師事務所、會計師事務所等第三方專業(yè)服務能力強。第三，南非礦產資源豐富，基礎設施較發(fā)達，勞動力資源豐富，具有一定的科研和創(chuàng)新能力，是非洲地區(qū)制造業(yè)和服務外包產業(yè)基地。第四，南非自然條件優(yōu)越，風景優(yōu)美，氣候宜人。第五，不斷壯大的中產階級為經濟發(fā)展提供了強大的消費需求。

2.吸引外資政策

2018年拉馬福薩總統(tǒng)上臺后，提出“千億美元引資計劃”，希望在未來5年內吸引1000億美元外資帶動本國經濟發(fā)展。此后五年，連續(xù)五屆投資大會投資承諾總額達1.5萬億蘭特，比拉馬福薩總統(tǒng)承諾的1.2萬億蘭特高出26%，其中已完工或正在建設中的項目數(shù)量達161個，涉及能源、交通、數(shù)字基礎設施、農業(yè)和人居等領域。拉馬福薩總統(tǒng)在第五屆投資大會閉幕式上宣布了新一輪引資計劃，即在未來5年吸引2萬億蘭特的投資。

（二）金融環(huán)境

1.外匯管理

（1）外匯管理政策

根據1961年《外匯管制規(guī)則》，任何南非公司和個人未經批準不得擁有外國資產或從外國借貸，外匯管制通過南非儲備銀行及其指定的銀行機構實行。非居民可自由向南非投資，但資本移出受限制。南非儲備銀行（South African Reserve Bank）的外匯管理部負責南非的外匯管制工作，并通過商業(yè)銀行中的“授權經銷商”（AuthorizedDealers）負責執(zhí)行。近年來，南非外匯管制逐漸放松，個人每年向境外投資最高限額為1000萬蘭特，須先獲得南非海關稅務署（SARS）稅務合規(guī)狀態(tài)驗證結果并將其提供給授權經銷商，然后才能將資金轉移到海外。公司每年向境外投資最高限額為10億蘭特。在金融監(jiān)管機構注冊為全權委托金融服務提供商擁有外國資產的最高比例為40%，外資控股比例75%以上的公司在當?shù)刭J款受限制。目前，南非對經常項目項下交易的限制都已經取消。

（2）收益/利潤匯出的規(guī)定

一般來說，南非對非居民投資所得的匯出沒有限制。但由南非居民支付的外國貸款在匯出前需要先行批準。企業(yè)撤銷或清盤后的資金，如匯給非南非居民，需出具文件對有關事實進行確認。對匯出利潤，或向境外匯款用于償還海外貸款，南非儲備銀行制定的標準是：上述款項匯出后，當?shù)亟杩畹臄?shù)額不能高于規(guī)定的數(shù)額（詳見融資限制），如高于規(guī)定的數(shù)額，須在匯出前降低當?shù)亟杩顢?shù)額。向非南非居民匯出與當?shù)厣�產無關的特許經營權使用費、許可費和專利權使用費，要得到南非儲備銀行的批準。生產性（非銷售性）特許經營權使用費的匯出，要得到貿工部的批準。經常賬戶下的支付，只要不是按照銷售額、利潤、采購額或收入比例來計算的，都可以由授權經銷商根據發(fā)票匯出。

2.銀行機構

（1）中央銀行

南非儲備銀行（South Africa Reserve Bank，SARB）是中央銀行，負責制定和執(zhí)行貨幣政策，調節(jié)貨幣供應，監(jiān)管其他金融機構，維持金融市場的穩(wěn)定。

（2）南非商業(yè)銀行

南非銀行業(yè)發(fā)達。根據SARB數(shù)據，截至2023年4月，在南非注冊的內資控股銀行18家，外國銀行分支機構12家，外國銀行代表處29家，外資控股銀行4家，共同銀行（MutualBank）3家，合作銀行（Cooperative Bank）6家。

（3）中資金融機構

中國銀行、中國建設銀行、中國交通銀行、中國工商銀行等在南非設有分行，2008年，中國工商銀行收購非洲最大銀行——南非標準銀行20%股權完成交割，成為該銀行最大股東。

3.融資

（1）融資服務

截至2023年7月，南非儲備銀行基準利率為8.25%，優(yōu)惠貸款利率為11.75%。外資企業(yè)與當?shù)仄髽I(yè)享受同等國民待遇。

（2）融資限制

75%以上的表決權、控制權、75%以上的資本資產或收入由非南非居民支配或代表的公司，被視為“受影響公司”（Affected Company），這些公司在南非當?shù)氐慕杩顢?shù)額受到限制。上述借款的定義廣泛，實際上包括各種借款和授信形式，如銀行貸款、透支、信用和金融租賃等，但不包括貨物和服務供應商提供的貿易信用。上述公司在南非的可借款數(shù)額，根據事先設定的計算公式得出。對外資全資公司，借款數(shù)額可以是公司有效資產的100%。有效資產包括股本金、股票溢值、未分配利潤、股東貸款（數(shù)額要與其股本相稱）、延期支付的稅金、海外分公司或分支機構給予的最低貿易信用（被視為集團公司內部融資的那一部分）。

（三）要素成本

近年來，南非房價增速逐年放緩。據FNB數(shù)據，與2022年同期相比，2023年頭兩個月名義價格增長2.5%，扣除接近7%的通脹影響后，實際房價大幅下跌。

五、中資企業(yè)在南非投資合作策略

（一）中資企業(yè)在南非開展投資合作應注意的問題

1.主要風險

（1）中資企業(yè)在南非投資一定要守法經營、依法辦事。要遵守南非有關法律法規(guī)、稅收制度、知識產權保護制度、南非黑人經濟振興政策（BEE）等。南非工會大會是三方執(zhí)政聯(lián)盟之一，中資企業(yè)要嚴格執(zhí)行合法用工制度，避免與工會發(fā)生糾紛。

（2）中資企業(yè)要保護市場，自覺規(guī)范出口，避免低價傾銷和低報關操作，維護市場秩序，做到可持續(xù)發(fā)展。在同南非商人做生意前，應事先了解和熟悉南非貿易管理法規(guī)、商業(yè)慣例和當?shù)厝宋奶攸c，做到知己知彼。

（3）中資企業(yè)要重視對外貿易談判，在談判前應仔細研究對方情況，包括對方經營項目、資金規(guī)模、經營作風以及有關商品的行情等，可通過國內外的有關咨詢機構完成。對于外商競爭壓低采購價格或抬高產品出口價格的做法，中資企業(yè)應予以重視，并做好相應準備。

（4）中資企業(yè)員工在南非開展業(yè)務時必須注意做好安全防范工作。建議中資企業(yè)和個人在南非進行商務活動時要多注意安全，避免貿然前往不了解情況的地方，少進行現(xiàn)金交易，不給犯罪分子可乘之機。如在選擇安全的辦公、居住地點選擇安全，盡可能減少夜間外出，并避免攜帶和使用大量現(xiàn)金。

（5）南非金融體系成熟，監(jiān)管嚴格，但近年來南非蘭特匯率波動較大，企業(yè)在投資合作過程中需充分考慮匯率風險。

2.防范措施

（1）實地調研。赴南非開展投資合作應充分深入開展市場調研，掌握當?shù)貒�情和政策，研究相關投資、招標文件或項目合同文本，審慎決策。

（2）在當?shù)亟�立和諧關系。處理好與政府和議會、社會組織和工會、媒體、當?shù)鼐用瘛��?zhí)法人員等各群體的關系。

（3）合規(guī)經營。南非的經濟執(zhí)法嚴格，尤其對知識產權、企業(yè)信譽等比較重視，中資企業(yè)要自覺遵守經濟法規(guī)，依法保護生態(tài)環(huán)境、遵守勞動法規(guī)等。

（4）承擔必要的社會責任。應關注業(yè)務發(fā)展帶來的資源、環(huán)境、勞工、安全以及社會治理等問題。強化安全生產意識，加強基礎管理，尤其是建筑、礦山、危險化學品等高危行業(yè)的中資企業(yè)，一定要做好防范，避免安全生產事故發(fā)生。

（5）如遇到意外或者糾紛，要積極尋求當?shù)胤�律人士、政府、駐當?shù)厥梗�領）館、當?shù)刂匈Y企業(yè)和華人華僑組織等的幫助。

（二）在南非開展投資合作方式

外商在南非可以新設分支機構或設立當?shù)毓�司，也可以入股、控股或收購當�(shù)仄髽I(yè)。

（1）外資并購

外國公司根據南非《公司法》的相關規(guī)定，對南非企業(yè)進行并購。對在約翰內斯堡上市的南非企業(yè)收購，須符合特定的接管規(guī)則。根據具體情況不同，外資并購南非當?shù)仄髽I(yè)須獲得監(jiān)管部門的批準，其中包括：競爭委員會、競爭仲裁庭、接管規(guī)則小組、約翰內斯堡證券交易所、南非儲備銀行以及其他行業(yè)主管部門。根據并購規(guī)模不同，并購需要經南非反壟斷監(jiān)管部門和競爭監(jiān)管部門的批準。此外，南非黑人經濟振興政策（BEE）對公司中黑人占股比例等有一定要求。

（2）科技研發(fā)合作

《南非2019科技創(chuàng)新白皮書》提出，發(fā)揮跨國公司創(chuàng)新示范引領作用，通過公司合作形式實現(xiàn)技術轉移，鼓勵南非實體企業(yè)在大數(shù)據、人工智能、公共衛(wèi)生、低碳經濟、信息通信等領域開展國際技術研發(fā)合作，在非盟《2063年議程》框架下，加大與非洲各國科技創(chuàng)新投資合作力度。

（三）南非華人商會、社團和主要中資企業(yè)

南非中國經貿協(xié)會成立于2011年4月，前身是2001年在約翰內斯堡注冊登記成立的南非中國工商會，目前有會員企業(yè)二百余家。2023年4月，南非中國經貿協(xié)會第六屆理事會成立，會議推選中國銀行約堡分行擔任會長單位，中國電信南非有限公司為常務副會長單位，人民網南非公司為秘書長單位。