2012下半年我們預(yù)計:

   三網(wǎng)融合將處于穩(wěn)步推進過程。

   廣電網(wǎng)絡(luò)受到管理體制復(fù)雜和產(chǎn)權(quán)復(fù)雜的因素,形成第四大運營商的過程將長期而緩慢。電信運營商將按三網(wǎng)融合第二批試點穩(wěn)步發(fā)展IPTV業(yè)務(wù)。

   寬帶國家戰(zhàn)略預(yù)計出臺。

   預(yù)計重點將出臺駐地網(wǎng)建設(shè)、寬帶普及、科技研發(fā)等方面的扶持政策。 3G和寬帶,快速增長但難超預(yù)期。 行業(yè)通信和信息化空間廣闊。

   投資策略 

   尋找高壁壘細分市場機會。我們從細分行業(yè)市場、具有技術(shù)壁壘、公司盈利具有確定性或處拐點、產(chǎn)業(yè)長期處于景氣四個方面考慮,選擇高端射頻電纜領(lǐng)域的金信諾、專網(wǎng)通信領(lǐng)域的海能達、通信調(diào)度及應(yīng)急通信領(lǐng)域的佳訊飛鴻、煤炭安全和通信領(lǐng)域的梅安森四個公司作為2012年下半年重點看好的投資標(biāo)的。