一、產(chǎn)業(yè)基金的概述

1、   產(chǎn)業(yè)投資基金的概念

產(chǎn)業(yè)投資基金是一個(gè)大類(lèi)概念，是一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資制度。一般是指向具有高增長(zhǎng)潛力的未上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)或準(zhǔn)股權(quán)進(jìn)行投資，并參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，以期所投企業(yè)發(fā)育成熟后通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)現(xiàn)資本增值。在國(guó)家發(fā)改委制定的、未獲通過(guò)的《產(chǎn)業(yè)投資基金暫行管理辦法》所定義的產(chǎn)業(yè)投資基金是指：“一種對(duì)未上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資和提供經(jīng)營(yíng)管理服務(wù)的利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資制度，即通過(guò)向多數(shù)投資者發(fā)行基金份額設(shè)立基金公司，由基金公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金資產(chǎn)，從事創(chuàng)業(yè)投資、企業(yè)重組投資和基礎(chǔ)設(shè)施投資等實(shí)業(yè)投資”。

2、   產(chǎn)業(yè)投資基金與私募投資基金的區(qū)別

（1）投資范圍：產(chǎn)業(yè)投資基金主要投資于技術(shù)成熟的成長(zhǎng)期企業(yè)未上市的股權(quán)，以個(gè)別產(chǎn)業(yè)為投資對(duì)象，以追求長(zhǎng)期收益為目標(biāo)，屬成長(zhǎng)性及收益性投資基金，而私募股權(quán)基金的投資范圍更廣些，并且更傾向于投資準(zhǔn)備IPO的企業(yè)。

（2）組織管理方面：產(chǎn)業(yè)基金的投資人和基金管理之間的關(guān)系，由于缺少市場(chǎng)化的選擇與安排，這樣的激勵(lì)機(jī)制促使其的投資方向，更加傾向于中長(zhǎng)期的操作，促使收益的可持續(xù)性；而私募基金的投資人與管理人之間的關(guān)系，采用的是市場(chǎng)化的方法，導(dǎo)致其收到市場(chǎng)的因素的影響較大，而使其的投資行為，關(guān)注短期，收益率的波動(dòng)幅度較大。

（3）投資領(lǐng)域：產(chǎn)業(yè)基金受到設(shè)立時(shí)的限制，而私募則是限制較少。

3、產(chǎn)業(yè)投資基金與證券投資基金的區(qū)別：

產(chǎn)業(yè)投資基金與證券投資基金相對(duì)應(yīng)的一個(gè)基金模式，投資對(duì)象是實(shí)體產(chǎn)業(yè)，而并非證券投資基金集中于有價(jià)證券，這是二者區(qū)別的顯著特點(diǎn)。

4、我國(guó)啟動(dòng)的新一輪經(jīng)濟(jì)改革，為產(chǎn)業(yè)基金的發(fā)展，打開(kāi)了廣闊的市場(chǎng)前景

隨著中國(guó)GDP增速的放緩，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整深化的時(shí)期，受到宏觀政策和現(xiàn)有機(jī)制的影響，雖然近期為了扶持中小企業(yè)的發(fā)展，國(guó)家出臺(tái)了一攬子的方案，但是中小企業(yè)的融資還需要進(jìn)一步的改善空間。2014年，兩會(huì)期間，央行行長(zhǎng)周小川，對(duì)于存款利率的市場(chǎng)化及民間金融的表態(tài)，反應(yīng)了政府對(duì)于民間金融的發(fā)展是持積極態(tài)度，這為產(chǎn)業(yè)基金的發(fā)展支撐了發(fā)展的空間。

二、產(chǎn)業(yè)基金的運(yùn)作模式

當(dāng)前我國(guó)資本市場(chǎng)處在向深層次發(fā)展的時(shí)期，公司提供股權(quán)、債權(quán)投資，個(gè)人理財(cái)，資產(chǎn)配置與管理等金融服務(wù)，關(guān)注國(guó)內(nèi)具有明顯或潛在投資價(jià)值的企業(yè)成長(zhǎng)中的需求和個(gè)人財(cái)富增長(zhǎng)的愿望，以起到溝通市場(chǎng)、企業(yè)和個(gè)人的橋梁作用。

公司高層與管理團(tuán)隊(duì)具有成功的創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷和豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，涉及的投資項(xiàng)目包括地產(chǎn)、金融、新能源、醫(yī)藥醫(yī)療、公益等各大領(lǐng)域。公司具有現(xiàn)代化的經(jīng)營(yíng)理念、高水準(zhǔn)的職業(yè)操守、經(jīng)驗(yàn)豐富的投資管理團(tuán)隊(duì)，依托強(qiáng)大的投資研究和風(fēng)險(xiǎn)把控能力以及強(qiáng)大的基金擔(dān)保機(jī)構(gòu)，而且制定了嚴(yán)格的投資管理流程和制度，立足于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，為機(jī)構(gòu)投資和廣大投資者提供全面的投資管理和顧問(wèn)服務(wù)，通過(guò)專(zhuān)業(yè)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)投資理念，有效控制和降低風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)收益的最大化。

節(jié)能設(shè)備基金：基金規(guī)模800萬(wàn) ，收益13.5%

項(xiàng)目描述：本項(xiàng)目融資的主要用途是用于借款企業(yè)采購(gòu)節(jié)能設(shè)備原材料使用。借款企業(yè)為北京市高新技術(shù)企業(yè)、北京市瞪羚企業(yè)，主要從事節(jié)能、環(huán)保的新型技術(shù)設(shè)備的研發(fā)與制造企業(yè)，主要產(chǎn)品有氣能脈沖吹灰器、弱爆脈沖吹灰器、聲波吹灰器，產(chǎn)品適用于電力、化工、鋼鐵等高耗能行業(yè)。借款企業(yè)因業(yè)務(wù)往來(lái)大多都是國(guó)家重點(diǎn)專(zhuān)業(yè)設(shè)計(jì)院、鍋爐廠、大中型電力企業(yè)、石化集團(tuán)等，因?yàn)橘~務(wù)結(jié)算有固定的結(jié)費(fèi)模式，所以存在一定的賬務(wù)結(jié)算周期，造成現(xiàn)階段流動(dòng)資金緊張，購(gòu)買(mǎi)原材料的資金需求缺口較大，因此短期內(nèi)需要融資資金作為經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)之用。

資金用途：本項(xiàng)目借款資金主要用于借款企業(yè)購(gòu)買(mǎi)原材料使用，短期內(nèi)對(duì)資金有一定的需求，同時(shí)要預(yù)留部分流動(dòng)資金以備企業(yè)后續(xù)經(jīng)營(yíng)不時(shí)之需。雖然企業(yè)自身準(zhǔn)備了一定的資金，但仍需融資部分款項(xiàng)以作周轉(zhuǎn)之用。

資金來(lái)源：1、北京某區(qū)兩套住房，建筑面積分別為112.96平方米，51.02平方米。北京豐臺(tái)區(qū)住房一套，建筑面積47.2平方米。三套房子曾在銀行辦理過(guò)貸款，貸款共計(jì)115萬(wàn)元，截止目前借款企業(yè)還款記錄良好，本項(xiàng)目為全余額抵押；2、借款企業(yè)法人代表無(wú)限連帶責(zé)任擔(dān)保

風(fēng)險(xiǎn)控制信息：款企業(yè)提供的建筑面積112.96平方米的房產(chǎn)位于北京某區(qū)，小區(qū)總建筑面積x萬(wàn)平方米，周邊有3家幼兒園，6家中小學(xué)，多家商場(chǎng)、醫(yī)院、銀行分布在周?chē)�。該套房產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值為384.06萬(wàn)元；建筑面積51.02平方米的房產(chǎn)位于北京某區(qū)百葛路路口以南，小區(qū)占地面積5萬(wàn)平方米，建筑面積150000平方米，綠化面積33%。周邊有百善鎮(zhèn)中心小學(xué)，百善超市、百善鎮(zhèn)醫(yī)院、酒店、健身房，該套房產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值為122.45萬(wàn)元；另一套房產(chǎn)位，多條公交分布在小區(qū)周邊，周邊配套設(shè)施齊全，該套房產(chǎn)目前的評(píng)估值為174.64萬(wàn)元。借款企業(yè)提供的三套房產(chǎn)總評(píng)估價(jià)值為681.15萬(wàn)元，扣除其在銀行的貸款115萬(wàn)元，房產(chǎn)尾值為566.15萬(wàn)元，由此估算，本項(xiàng)目抵押率為88.31%，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)較低。愛(ài)投資風(fēng)控專(zhuān)員將在貸后嚴(yán)審該公司資金使用、經(jīng)營(yíng)管理及整體運(yùn)作情況，及時(shí)向風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)反饋相關(guān)信息。風(fēng)控部門(mén)經(jīng)過(guò)整理分析，根據(jù)具體情況制定貸后監(jiān)管的實(shí)施方案，通過(guò)嚴(yán)格的貸后監(jiān)管避免風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

政策支持：《“十二五”節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》指出，“十二五”時(shí)期，為加快節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展，我國(guó)將實(shí)施重大節(jié)能技術(shù)與裝備產(chǎn)業(yè)化、半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)化及應(yīng)用、“城市礦產(chǎn)”示范、再制造產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)廢物資源化利用、重大環(huán)保技術(shù)裝備及產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化示范、海水淡化產(chǎn)業(yè)基地建設(shè)、節(jié)能環(huán)保服務(wù)業(yè)培育等八大重點(diǎn)工程，必將推動(dòng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。同時(shí)提出，十二五節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)是：產(chǎn)業(yè)規(guī)模快速增長(zhǎng)、技術(shù)裝備水平大幅提升、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)品市場(chǎng)份額逐步擴(kuò)大、節(jié)能環(huán)保服務(wù)得到快速發(fā)展。力爭(zhēng)到2015年，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值達(dá)4.5萬(wàn)億元，增加值占國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比重為2%左右，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值年均增長(zhǎng)15%以上，培育一批具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的節(jié)能環(huán)保大型企業(yè)集團(tuán)。

市場(chǎng)分析：國(guó)家節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)潛力巨大，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景廣闊。據(jù)測(cè)算，到2015年，我國(guó)技術(shù)可行、經(jīng)濟(jì)合理的節(jié)能潛力超過(guò)4億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，可帶動(dòng)上萬(wàn)億元投資；節(jié)能服務(wù)業(yè)總產(chǎn)值可突破3000億元；產(chǎn)業(yè)廢物循環(huán)利用市場(chǎng)空間巨大；城鎮(zhèn)污水垃圾、脫硫脫硝設(shè)施建設(shè)投資可超過(guò)8000億元，環(huán)境服務(wù)總產(chǎn)值將達(dá)5000億元。根據(jù)國(guó)家節(jié)能協(xié)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，我國(guó)有50萬(wàn)臺(tái)大中型鍋爐處于運(yùn)行狀態(tài)。如果以每套吹灰器售價(jià)為20萬(wàn)元估算，行業(yè)未來(lái)空間將達(dá)到1000億。在國(guó)內(nèi)外大中型鍋爐用戶群中，將會(huì)形成一個(gè)對(duì)鍋爐吹灰器需求的巨大市場(chǎng)。

企業(yè)背景：借款企業(yè)自成立以來(lái)一直致力于節(jié)能、環(huán)保的新型技術(shù)設(shè)備的研發(fā)與制造。十年來(lái)，與國(guó)內(nèi)等多所高校和科研機(jī)構(gòu)共同合作，從事專(zhuān)業(yè)的節(jié)能技術(shù)設(shè)備的研發(fā)，并擁有多項(xiàng)獨(dú)立的產(chǎn)品注冊(cè)商標(biāo)及專(zhuān)利。目前已申報(bào)產(chǎn)品“弱爆吹灰器技術(shù)”相關(guān)的中國(guó)專(zhuān)利77項(xiàng)，擁有授權(quán)專(zhuān)利47項(xiàng)，其中發(fā)明技術(shù)專(zhuān)利3項(xiàng)，占吹灰器行業(yè)專(zhuān)利授權(quán)總量的51%。同時(shí)該企業(yè)在2010年、2012年及2013年被認(rèn)定為北京市瞪羚企業(yè)，同時(shí)是吹灰行業(yè)中唯一一家經(jīng)國(guó)家發(fā)改委和財(cái)政部備案的節(jié)能環(huán)保服務(wù)公司，屬于國(guó)家大力支持和鼓勵(lì)的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)。目前借款企業(yè)的吹灰器產(chǎn)品在火力發(fā)電企業(yè)應(yīng)用較多，也取得了很好的成績(jī)，同時(shí)在供暖、鋼鐵、有色金屬、化工、垃圾發(fā)電等行業(yè)中的市場(chǎng)潛力巨大，因此對(duì)于借款企業(yè)而言，未來(lái)幾年仍然會(huì)保持高速發(fā)展?fàn)顟B(tài)。

營(yíng)業(yè)范圍：技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)咨詢(xún)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)服務(wù)，貨物進(jìn)出口、技術(shù)進(jìn)出口、代理進(jìn)出口。

經(jīng)營(yíng)狀況：借款企業(yè)目前可以為多個(gè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域提供整體節(jié)能解決方案，主要涉及的領(lǐng)域?yàn)椋哄仩t脈沖吹灰器、鍋爐整體節(jié)能優(yōu)化、鍋爐除塵、鍋爐爐型改造、余熱利用、工業(yè)水處理、脫硫脫硝、物料清通機(jī)、煙氣余熱制冷等。目前主要產(chǎn)品有氣能脈沖吹灰器、弱爆脈沖吹灰器、聲波吹灰器。借款企業(yè)目前通過(guò)自有銷(xiāo)售團(tuán)隊(duì)、代理商、商業(yè)支持平臺(tái)、行業(yè)協(xié)會(huì)、能源合同管理和融資租賃等模式進(jìn)行產(chǎn)品銷(xiāo)售。產(chǎn)品國(guó)內(nèi)外均有銷(xiāo)售。借款企業(yè)2012年末累計(jì)實(shí)現(xiàn)收入超過(guò)1.7億元，凈利潤(rùn)超過(guò)6000萬(wàn)，2013年1-9月份實(shí)現(xiàn)收入1.8億元，企業(yè)營(yíng)業(yè)收入成快速遞增趨勢(shì)，預(yù)計(jì)2013年公司全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.4億元，企業(yè)發(fā)展前景較好。

三、基金的業(yè)務(wù)流程

開(kāi)戶、認(rèn)購(gòu)、審購(gòu)、贖回、注銷(xiāo)

開(kāi)戶：填寫(xiě)開(kāi)戶申請(qǐng)書(shū)，出示有效證件，輸入資金密碼

認(rèn)購(gòu)：投資人在開(kāi)放式基金成立之前的基金募集期內(nèi)購(gòu)買(mǎi)基金單位，

申購(gòu)：基金交易期內(nèi)，通過(guò)基金代理人購(gòu)買(mǎi)基金的行為，按照金額進(jìn)行審購(gòu)

贖回：在開(kāi)放式基金成立之后，基金投資人按照基金單位價(jià)格賣(mài)給基金管理人并收回現(xiàn)金的行為

支付辦法：支付現(xiàn)金時(shí)，直接分派到投資人的資金賬戶

本公司出品的研究報(bào)告首先介紹了中國(guó)產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境、產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)整體運(yùn)行態(tài)勢(shì)等，接著分析了中國(guó)產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行的現(xiàn)狀，然后介紹了產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。隨后，報(bào)告對(duì)產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)做了重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析，最后分析了中國(guó)產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與投資預(yù)測(cè)。您若想對(duì)產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)產(chǎn)業(yè)有個(gè)系統(tǒng)的了解或者想投資中國(guó)產(chǎn)業(yè)投資基金行業(yè)，本報(bào)告是您不可或缺的重要工具。

本研究報(bào)告數(shù)據(jù)主要采用國(guó)家統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，海關(guān)總署，問(wèn)卷調(diào)查數(shù)據(jù)，商務(wù)部采集數(shù)據(jù)等產(chǎn)業(yè)投資基金。其中宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)主要來(lái)自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，部分行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)主要來(lái)自國(guó)家統(tǒng)計(jì)局及市場(chǎng)調(diào)研數(shù)據(jù)，企業(yè)數(shù)據(jù)主要來(lái)自于國(guó)統(tǒng)計(jì)局規(guī)模企業(yè)統(tǒng)計(jì)產(chǎn)業(yè)投資基金及證券交易所等，價(jià)格數(shù)據(jù)主要來(lái)自于各類(lèi)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)產(chǎn)業(yè)投資基金。