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報告簡介
從產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)看，發(fā)行包括芯片和基礎技術行業(yè)、銀行IT行業(yè)，包括數(shù)字加密和網(wǎng)絡安全、銀行核心系統(tǒng)、銀行IT系統(tǒng)。中游為投放環(huán)節(jié)，主要包括數(shù)字貨幣錢包。下游為流通環(huán)節(jié)，主要包括支付終端行業(yè)，包括ATM和智能POS機領域。數(shù)字貨幣主要應用場景為大額支付端、現(xiàn)金數(shù)字化。
上游
數(shù)字貨幣的本質是通過一定規(guī)則進行加密的字符串，加密技術主要由認證系統(tǒng)和密碼體系所構成。由于數(shù)字貨幣具有法定性、匿名性，因此數(shù)字貨幣的安全性和保密性就非常重要。
安全加密
加密技術使得數(shù)字貨幣的使用成為可能，每一次貨幣交易（銀行間或用戶與銀行間）都需要對指令進行解密和加密，可以說加密技術貫穿了數(shù)字貨幣交易的全過程，是數(shù)字貨幣建設的關鍵基礎設施。同時，數(shù)字貨幣的重要特征“雙離線支付”依賴于加密技術。因此，貨幣加密是數(shù)字貨幣基礎。安全加密領域重點廠商主要包括數(shù)字認證、格爾軟件、衛(wèi)士通。
網(wǎng)絡安全
網(wǎng)絡安全為數(shù)字貨幣保駕護航。網(wǎng)絡安全可以稱之為網(wǎng)絡空間安全，主要是指包括涉及到互聯(lián)網(wǎng)、電信網(wǎng)、廣電網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、計算機系統(tǒng)、通信系統(tǒng)、工業(yè)控制系統(tǒng)等在內的所有系統(tǒng)相關的設備安全、數(shù)據(jù)安全、行為安全及內容安全。網(wǎng)絡安全產(chǎn)業(yè)主要提供保障網(wǎng)絡可靠性、安全性的產(chǎn)品和服務，傳統(tǒng)產(chǎn)品形態(tài)主要有防火墻、防病毒產(chǎn)品等。
銀行IT系統(tǒng)
央行數(shù)字貨幣的頂層系統(tǒng)架構為“中央銀行-商業(yè)銀行”雙層體系，商業(yè)銀行作為重要組成部分，其系統(tǒng)將迎來大量新建與改造需求，以滿足數(shù)字貨幣體系的運行。
中游
數(shù)字貨幣錢包
央行數(shù)字貨幣錢包可以實現(xiàn)查詢、支付、存儲與轉移等基本功能。央行數(shù)字貨幣錢包的運營分為兩種模式：①賬戶行模式：與銀行賬戶直接綁定；②錢包服務商模式：由錢包服務商創(chuàng)建與運營。
目前，A股相關上市公司掀起了數(shù)字貨幣有關專利申請熱潮。廣電運通、朗科科技、飛天誠信、四方精創(chuàng)等多家上市公司爭搶專利申請先機。廣電運通此前宣稱，公司針對法定數(shù)字貨幣的相關研發(fā)正在進行中，“針對數(shù)字貨幣，公司主要研究方向是自助設備上數(shù)字貨幣與銀行賬戶貨幣之間的兌換�！睆V電運通透露，公司已申請數(shù)字貨幣硬件錢包外觀專利。
下游
第三方支付
隨著智能手機的普及，我國第三方支付綜合支付市場交易規(guī)模持續(xù)擴大，根據(jù)易觀報告數(shù)據(jù)顯示，2020年受疫情影響，一季度中國非金融支付機構綜合支付業(yè)務的總體交易規(guī)模達640335.5億元，環(huán)比降低3.65%。
ATM
2015-2019年，我國總體ATM保有量一直呈上升趨勢，但增速整體呈波動下降趨勢。2019年，因銀行網(wǎng)點總量減少，我國總體ATM保有量為109.77萬臺，較2018年末減少1.31萬臺。
智能POS機
智能POS指不但能夠對多種支付方式提供支持，還能夠憑借機器中搭載的智能操作平臺，實現(xiàn)商戶在一機上訂單的歸集和管理、會員觸達和營銷以及店鋪經(jīng)營分析統(tǒng)計等功能。智能POS相對于傳統(tǒng)POS而言的最大變革就在于其開放性、可擴展性強，使日后基于操作平臺豐富的增值服務開發(fā)成為可能。
本公司出品的研究報告首先介紹了中國數(shù)字貨幣行業(yè)市場發(fā)展環(huán)境、數(shù)字貨幣行業(yè)整體運行態(tài)勢等，接著分析了中國數(shù)字貨幣行業(yè)市場運行的現(xiàn)狀，然后介紹了數(shù)字貨幣行業(yè)市場競爭格局。隨后，報告對數(shù)字貨幣行業(yè)做了重點企業(yè)經(jīng)營狀況分析，最后分析了中國數(shù)字貨幣行業(yè)發(fā)展趨勢與投資預測。您若想對數(shù)字貨幣行業(yè)產(chǎn)業(yè)有個系統(tǒng)的了解或者想投資中國數(shù)字貨幣行業(yè)，本報告是您不可或缺的重要工具。
本研究報告數(shù)據(jù)主要采用國家統(tǒng)計數(shù)據(jù)，海關總署，問卷調查數(shù)據(jù)，商務部采集數(shù)據(jù)等數(shù)字貨幣。其中宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計局，部分行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)主要來自國家統(tǒng)計局及市場調研數(shù)據(jù)，企業(yè)數(shù)據(jù)主要來自于國統(tǒng)計局規(guī)模企業(yè)統(tǒng)計數(shù)字貨幣及證券交易所等，價格數(shù)據(jù)主要來自于各類市場監(jiān)測數(shù)字貨幣。
報告目錄
2021-2026年我國數(shù)字貨幣行業(yè)深度調研及行業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略研究預測報告
1、數(shù)字貨幣產(chǎn)業(yè)分析... 13
1.1、數(shù)字貨幣定義及分類... 13
1.1.1、數(shù)字貨幣定義... 13
1.1.2、數(shù)字貨幣分類... 13
1.1.3、數(shù)字貨幣構成... 15
1.2、數(shù)字貨幣發(fā)展... 16
1.3、數(shù)字貨幣技術背景... 18
1.4、數(shù)字貨幣比較... 24
1.5、數(shù)字貨幣監(jiān)管... 26
1.6、央行數(shù)字貨幣... 27
1.6.1、央行數(shù)字貨幣定義... 27
1.6.2、央行法定數(shù)字貨幣環(huán)節(jié)... 28
（1）、法定數(shù)字貨幣的發(fā)行... 28
（2）、法定數(shù)字貨幣的流通... 29
（3）、法定數(shù)字貨幣的管理... 30
（4）、法定數(shù)字貨幣的回籠... 32
（5）、法定數(shù)字貨幣用于投融資... 32
（6）、法定數(shù)字貨幣用于銀行間結算... 32
1.6.3、央行法定數(shù)字貨幣模式... 33
（1）、單層架構... 33
（2）、雙層體系... 34
（3）、模式對比... 34
1.7、數(shù)字貨幣驅動... 36
1.8、Libra影響... 38
2、全球數(shù)字貨幣發(fā)展... 39
2.1、全球數(shù)字貨幣狀況... 39
2.1.1、加密貨幣發(fā)展... 39
2.1.2、數(shù)字貨幣布局... 41
2.1.3、法定數(shù)字貨幣狀況... 43
2.1.5、全球CBDC類型... 45
2.2、主要國家數(shù)字貨幣發(fā)展... 46
2.2.1、發(fā)達國家進展... 46
（1）、新加坡... 46
（2）、瑞典... 48
（3）、加拿大... 54
（4）、歐盟... 56
（5）、日本... 60
（6）、美國... 62
（7）、韓國... 64
（8）、法國... 65
2.2.2、新興國家進展... 65
（1）、柬埔寨... 65
（2）、哈薩克斯坦... 65
（3）、泰國... 66
（4）、立陶宛... 69
（5）、印尼... 70
3、數(shù)字人民幣DCEP分析... 71
3.1、數(shù)字人民幣架構介紹... 71
3.1.1、數(shù)字人民幣定義... 71
3.1.2、數(shù)字人民幣地位... 71
3.1.3、數(shù)字人民幣內涵... 72
3.2、數(shù)字人民幣運營... 72
3.2.1、數(shù)字人民幣發(fā)行... 73
3.2.2、數(shù)字人民幣流通... 75
3.3、數(shù)字人民幣定位... 78
3.4、數(shù)字人民幣運行... 81
3.5、數(shù)字人民幣特征... 85
3.6、數(shù)字人民幣架構及功能模... 88
3.7、數(shù)字人民幣發(fā)展... 89
3.8、數(shù)字人民幣專利... 90
3.9、數(shù)字人民幣技術... 94
3.9.1、數(shù)字人民幣技術架構... 94
3.9.2、數(shù)字人民幣核心技術... 97
（1）、安全技術... 98
（2）、交易技術... 98
（3）、可信保障技術... 99
3.9.3、數(shù)字人民幣技術應用... 99
3.10、數(shù)字人民幣核心目的... 101
3.11、數(shù)字人民幣好處與挑戰(zhàn)... 103
4、2020-2021年數(shù)字人民幣試點分析... 104
4.1、數(shù)字人民幣試點回顧... 106
4.1.1、數(shù)字人民幣農(nóng)行內測... 106
4.1.2、首次紅包試點：深圳羅湖... 108
4.1.3、首次實現(xiàn)離線支付：蘇州雙十二購物節(jié)... 110
4.1.4、覆蓋范圍擴大：深圳市第二輪紅包試點... 113
4.1.5、特定人群定向補貼：深圳市第三輪紅包試點... 113
4.1.6、首次可視卡支付：數(shù)字人民幣亮相北京... 115
4.1.7、首次兩地同測：蘇州第二輪紅包試點... 117
4.2、其他試點城市均有所布局... 118
4.3、數(shù)字人民幣試點的回顧與展望... 121
4.4、2021年數(shù)字人民幣測試正進入全面提速階段... 122
5、數(shù)字人民幣發(fā)展驅動... 124
5.1、M0活躍度迅速下滑，數(shù)字貨幣或是應對方案... 124
5.2、三方面動機推動DCEP項目短期快速發(fā)展... 125
5.3、奠定人民幣技術優(yōu)勢，長期打開人民幣國際化空間... 126
5.4、下游場景拓展超預期，攜手滴滴進展喜人... 127
5.5、發(fā)行數(shù)字貨幣的重要意義... 130
6、數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)全景... 130
6.1、數(shù)字人民幣參與方... 130
6.2、數(shù)字人民幣官方機構... 131
6.3、數(shù)字人民幣合作機構... 132
6.4、數(shù)字人民幣全景構建... 136
6.4.1、監(jiān)管技術... 136
6.4.2、安全技術... 137
6.4.3、銀行科技... 138
6.4.4、錢包與支付技術... 139
6.4.5、傳統(tǒng)支付改造... 142
6.4.6、支付場景... 144
6.5、數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)全景... 144
7、數(shù)字貨幣產(chǎn)業(yè)鏈投資機遇分析... 147
7.1、數(shù)字貨幣產(chǎn)業(yè)鏈構... 147
7.2、上游央行側機遇... 148
7.3、中游銀行側機遇... 150
7.4、下游公眾側機遇... 153
7.4.1、支付市場迎變局，POS機迎大規(guī)模改造需求... 153
7.4.2、數(shù)字錢包及衍生應用打開新場景空間... 160
（1）基于區(qū)塊鏈的錢包地址管理... 160
（2）、基于區(qū)塊鏈和錢包的數(shù)字票據(jù)交易平臺... 160
8、數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)生態(tài)場景... 162
8.1、應用場景... 162
8.2、C端小額零售場景... 163
8.2.1、C端小額零售場景概述... 163
8.2.2、C端小額零售場景疑問... 164
8.2.3、C端小額零售場景格局... 165
8.3、B端對公場景... 170
8.3.1、B端對公場景概述... 170
8.3.2、B端對公場景前景... 171
8.4、疫情促進G端... 172
9、數(shù)字人民幣對支付影響... 173
9.1、支付發(fā)展變遷... 173
9.2、支付發(fā)展階段特征... 174
9.2.1、傳統(tǒng)卡支付時代... 174
9.2.2、支付寶破局時代... 175
9.2.3、移動支付兩強時代... 176
9.2.4、“斷直連”時代... 177
9.2.5、數(shù)字貨幣新時代... 177
9.3、數(shù)字貨幣支付格局... 178
9.3.1、“斷直連”前第三方支付... 178
9.3.2、銀行重新主導支付入口... 183
10、數(shù)字人民幣前景展望... 189
10.1、現(xiàn)金運行流程涉及七大核心環(huán)節(jié)... 189
10.2、現(xiàn)金替代邏輯與基本框架... 190
10.3、基于現(xiàn)金替代框架五項成本... 191
10.4、現(xiàn)金生產(chǎn)成本測算... 193
10.5、現(xiàn)金存儲、運輸、流通及銷毀成本測算... 195
10.6、DCEP模式下，各類IT方案的對接替代... 196
10.7、基于M0替代比例假設的DCEP市場空間測算... 198
10.8、DCEP帶來的IT市場將在中長期持續(xù)釋放，且有加碼空間... 199
11、數(shù)字貨幣投資趨勢... 200
11.1、投資機遇... 200
11.2、投資主線... 201
11.3、主要公司... 202
11.4、投資趨勢... 204
11.5、產(chǎn)業(yè)風險... 205
11.6、發(fā)展策略... 205
圖表目錄
圖表 1：數(shù)字貨幣三大主要類型劃分... 13
圖表 2：各數(shù)字貨幣對比... 14
圖表 3：央行-商業(yè)銀行二元體系... 14
圖表 4：數(shù)字貨幣系統(tǒng)的構成... 15
圖表 5：全球數(shù)字貨幣發(fā)展階段... 17
圖表 6：2014-2020年我國法定數(shù)字貨幣發(fā)展... 17
圖表 7：央行金融科技子公司“成方金科”股權結構... 18
圖表 8：區(qū)塊鏈含義... 19
圖表 9：區(qū)塊鏈技術架構... 19
圖表 10：區(qū)塊鏈之前數(shù)字貨幣發(fā)展... 20
圖表 11：傳統(tǒng)交易方式和去中心化交易方式... 22
圖表 12：區(qū)塊鏈交易方式... 22
圖表 13：數(shù)字貨幣的核心技術體系... 23
圖表 14：數(shù)字（加密）貨幣是當前區(qū)塊鏈的主流應用方向... 24
圖表 15：加密貨幣的三角悖論示意圖... 25
圖表 16：主流數(shù)字貨幣橫向比較... 25
圖表 17：各主要國家/地區(qū)監(jiān)管態(tài)度不一... 26
圖表 18：BIS“貨幣之花”數(shù)字貨幣模型... 28
圖表 19：法定數(shù)字貨幣的發(fā)行流程... 29
圖表 20：法定數(shù)字貨幣的流通流程... 29
圖表 21：基于經(jīng)濟狀態(tài)條件觸發(fā)的數(shù)字貨幣管理方法和系統(tǒng)... 30
圖表 22：基于貸款利率、流向主體、時點條件觸發(fā)的數(shù)字貨幣管理辦法... 31
圖表 23：法定數(shù)字貨幣的回籠流程... 32
圖表 24：法定數(shù)字貨幣銀行間結算流程... 33
圖表 25：央行數(shù)字貨幣兩種模式... 34
圖表 26：Libra的貨幣兌換與儲備體系... 36
圖表 27：Libra的主要技術特征和貨幣特質... 37
圖表 28：各類監(jiān)管層對于Libra（1.0方案）的負面評價... 39
圖表 29：比特幣的發(fā)展歷程... 40
圖表 30：當前各國加密資產(chǎn)監(jiān)管態(tài)度... 40
圖表 31：全球主流機構的數(shù)字貨幣布局... 41
圖表 32：央行數(shù)字貨幣和比特幣的區(qū)別... 42
圖表 33：其他各國央行同樣在加速推進... 43
圖表 34：各國央行對于 CBDC興趣日益濃厚... 44
圖表 35：全球數(shù)字貨幣競爭態(tài)勢... 44
圖表 36：全球主要國際組織和中央銀行的 CBDC 最新進展... 44
圖表 37：兩類經(jīng)濟體分別對零售 CBDC 和批發(fā) CBDC 的態(tài)度... 45
圖表 38：新加坡金管局–Ubin項目... 47
圖表 39：瑞典央行與埃森哲合作的數(shù)字克朗技術構架圖... 52
圖表 40：瑞典國家銀行–數(shù)字克朗... 52
圖表 41：加拿大銀行–CBDC項目... 54
圖表 42：數(shù)字歐元的四種可能形態(tài)... 56
圖表 43：歐洲央行–數(shù)字歐元... 57
圖表 44：Stella 項目目前完成四個階段測試... 60
圖表 45：日本的無現(xiàn)金支付規(guī)模（日本央行披露）... 61
圖表 46：日本央行對當前國際央行 CBDC 研發(fā)的分類... 61
圖表 47：離線點對點支付試點程序 Digi Tally 傳輸過程... 61
圖表 48：美聯(lián)儲對數(shù)字貨幣的態(tài)度及相關項目進展... 62
圖表 49：數(shù)字現(xiàn)金和代幣化數(shù)字美元的雙層分配模型... 63
圖表 50：泰國銀行–Inthanon項目–批發(fā)型CBDC. 66
圖表 51：泰國銀行–數(shù)字泰銖... 67
圖表 52：LBCoin 推出時間表... 69
圖表 53：LBCoin 項目參與主體... 70
圖表 54：央行數(shù)字貨幣與比特幣的對比... 72
圖表 55：數(shù)字人民幣雙層運營體系... 73
圖表 56：一幣兩庫三中心... 74
圖表 57：央行數(shù)字貨幣核心體系參考原型... 74
圖表 58：央行數(shù)字貨幣核心體系參考原型及功能模塊... 75
圖表 59：數(shù)字人民幣流通層參考原型... 75
圖表 60：商家使用POS 機進行“碰一碰”收款... 76
圖表 61：數(shù)字人民幣離線“碰一碰”支付... 77
圖表 62：流通層參考原型及功能模塊... 77
圖表 63：央行數(shù)字貨幣推進進度... 78
圖表 64：央行數(shù)字貨幣設計思路的總結... 80
圖表 65：央行數(shù)字貨幣相關的資產(chǎn)負債變化... 81
圖表 66：現(xiàn)鈔、數(shù)字貨幣銀行存款支付機構賬戶余額的比較... 81
圖表 67：央行數(shù)字貨幣二元體系示意圖... 82
圖表 68：數(shù)字貨幣：一幣兩庫三中心架構... 83
圖表 69：中央銀行數(shù)字貨幣運行的三層體系... 84
圖表 70：數(shù)字人民幣與其他支付方式的對比... 85
圖表 71：數(shù)字人民幣與其他支付方式量化評估... 85
圖表 72：數(shù)字人民幣與其他支付方式的量化評估及對比... 86
圖表 73：數(shù)字人民幣特點... 87
圖表 74：數(shù)字人民幣架構及功能模塊... 89
圖表 75：數(shù)字人民幣功能模塊... 89
圖表 76：央行數(shù)字貨幣（DCEP）發(fā)展大事記... 90
圖表 77：央行數(shù)字貨幣研發(fā)力量示意圖... 91
圖表 78：央行系申請的數(shù)字貨幣核心專利... 91
圖表 79：數(shù)字貨幣錢包相關專利... 91
圖表 80：離線數(shù)字錢包專利統(tǒng)計... 92
圖表 81：使用數(shù)字貨幣芯片卡進行離線支付的方法及系統(tǒng)... 92
圖表 82：基于數(shù)字貨幣的離線支付方法終端及代理投放設備... 93
圖表 83：央行系之后，中下游的阿里開始沉淀數(shù)字貨幣相關專利... 94
圖表 84：央行數(shù)字貨幣技術框架... 95
圖表 85：商業(yè)銀行賬戶體系支持數(shù)字貨幣... 97
圖表 86：我國央行法定數(shù)字貨幣核心技術... 97
圖表 87：數(shù)字人民幣錢包分類... 100
圖表 88：數(shù)字貨幣錢包與銀行基本賬戶體系... 101
圖表 89：貨幣的分類... 102
圖表 90：央行數(shù)字貨幣與支付寶、微信錢包的對比... 102
圖表 91：發(fā)行央行數(shù)字貨幣好處... 103
圖表 92：發(fā)行央行數(shù)字貨幣帶來的挑戰(zhàn)... 103
圖表 93：數(shù)字人民幣首批試點地區(qū)... 104
圖表 94：“數(shù)字人民幣”百度搜索指數(shù)變化... 105
圖表 95：2020-2021年數(shù)字人民幣紅包試點情況... 106
圖表 96：數(shù)字人民幣農(nóng)行內測... 106
圖表 97：建設銀行錢包開通界面... 107
圖表 98：首次紅包試點... 108
圖表 99：數(shù)字人民幣APP 注冊使用方法... 108
圖表 100：從四大行 DCEP 客戶端到“數(shù)字人民幣”aPP. 110
圖表 101：首次實現(xiàn)離線支付：蘇州雙十二購物節(jié)... 110
圖表 102：京東發(fā)布線上支付說明及交易數(shù)據(jù)... 112
圖表 103：深圳市第二輪紅包試點... 113
圖表 104：深圳市第三輪紅包試點... 113
圖表 105：龍華區(qū)留深數(shù)字人民幣紅包... 114
圖表 106：數(shù)字人民幣亮相北京... 115
圖表 107：北京數(shù)字人民幣試點... 116
圖表 108：數(shù)字人民幣可視卡硬錢包... 116
圖表 109：支持數(shù)字人民幣存取現(xiàn)的ATM 機... 116
圖表 110：蘇州第二輪紅包試點... 117
圖表 111：蘇州年貨節(jié)數(shù)字人民幣試點... 117
圖表 112：雄安新區(qū)試點推介會應用場景方參與企業(yè)... 119
圖表 113：各計劃試點地區(qū)進展... 121
圖表 114：我國M0與同比增速（億元）... 124
圖表 115：我國M0占M2比重呈下滑趨勢... 124
圖表 116：Libra的特質分析... 125
圖表 117：SWIFT交易模式... 126
圖表 118：基于區(qū)塊鏈的交易模式... 127
圖表 119：滴滴官方回應與央行數(shù)字貨幣研究所的合作... 128
圖表 120：多家互聯(lián)網(wǎng)巨頭參與DCEP場景探索... 128
圖表 121：2020年以來，央行數(shù)字貨幣研究所推動合作機構一覽... 129
圖表 122：數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)圖景的初步參與方... 130
圖表 123：參與方定位... 131
圖表 124：數(shù)字人民幣官方研究機構... 132
圖表 125：中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所戰(zhàn)略合作協(xié)議... 132
圖表 126：中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所戰(zhàn)略合作企業(yè)介紹... 133
圖表 127：數(shù)字人民幣初步產(chǎn)業(yè)圖景... 136
圖表 128：監(jiān)管技術公司... 136
圖表 129：安全技術公司... 137
圖表 130：銀行科技相關公司... 138
圖表 131：錢包與支付技術... 139
圖表 132：傳統(tǒng)支付改造... 142
圖表 133：數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)鏈相關公司所屬行業(yè)分布... 144
圖表 134：數(shù)字人民幣產(chǎn)業(yè)鏈相關上市公司所在地區(qū)... 145
圖表 135：各類上市公司進度... 146
圖表 136：數(shù)字人民幣潛在產(chǎn)業(yè)圖景... 146
圖表 137：央行數(shù)字貨幣DCEP涉及環(huán)節(jié)... 147
圖表 138：央行數(shù)字貨幣產(chǎn)業(yè)鏈影響環(huán)節(jié)... 148
圖表 139：數(shù)字貨幣相關加密流程... 149
圖表 140：DCEP系統(tǒng)與銀行IT的融合... 151
圖表 141：DCEP直接撬動的改造空間... 152
圖表 142：銀行IT市場份額情況（%）... 152
圖表 143：中國銀行業(yè)IT解決方案市場競爭力分析... 152
圖表 144：卡支付與碼支付的產(chǎn)業(yè)鏈... 154
圖表 145：DCEP系統(tǒng)與支付端的融合... 155
圖表 146：碼支付交易額相對于卡支付交易額快速崛起... 156
圖表 147：POS基數(shù)量穩(wěn)步走高... 157
圖表 148：智能POS機改造市場測算... 157
圖表 149：我國ATM保有量及人均保有量變化... 158
圖表 150：統(tǒng)計口徑更新后，我國ATM保有量及人均保有量變化... 158
圖表 151：ATM改造市場規(guī)模測算... 159
圖表 152：2018年現(xiàn)金類設備自動設備（ATM為主）市場份額... 159
圖表 153：六大行現(xiàn)金類與非現(xiàn)金類自動設備入圍情況... 159
圖表 154：基于區(qū)塊鏈的數(shù)字錢包地址管理... 160
圖表 155：基于區(qū)塊鏈和數(shù)字貨幣的數(shù)字票據(jù)交易平臺... 161
圖表 156：數(shù)字票據(jù)的四層架構... 161
圖表 157：二元結構下的七大應用方向... 163
圖表 158：二元結構下的技術路線... 164
圖表 159：并存局面：銀行系數(shù)字貨幣錢包& 第三方支付系支付工具... 166
圖表 160：用戶體驗對比：央行數(shù)字貨幣錢包相對于第三方支付工具的三方面優(yōu)勢... 166
圖表 161：支付寶和微信支付的客戶重合嚴重... 167
圖表 162：對立的兩大民間支付陣營... 168
圖表 163：DCEP未來生態(tài)拓展圖譜：基于支付寶現(xiàn)有支付場景... 168
圖表 164：央行數(shù)字錢包未來有極大的場景拓展空間... 169
圖表 165：C端（對私）和B端（對公）兩類支付模式... 170
圖表 166：數(shù)字貨幣貫穿B端（對公）場景后，中小商戶有望迎來全面數(shù)字化... 171
圖表 167：“支付新基建”下的支付系統(tǒng)升級... 172
圖表 168：支付行業(yè)發(fā)展五階段示意圖... 174
圖表 169：2005-2012年第三方支付行業(yè)相關監(jiān)管政策... 175
圖表 170：2012-2017年第三方支付行業(yè)相關監(jiān)管政策... 177
圖表 171：2017年以來第三方支付行業(yè)相關監(jiān)管政策... 177
圖表 172：“斷直連”前第三方支付中的資金流向... 178
圖表 173：網(wǎng)聯(lián)在“斷直連”中的作用... 179
圖表 174：DCEP中的資金流向分析... 181
圖表 175：DCEP與“斷直連”后第三方支付的比較... 181
圖表 176：DCEP與“斷直連”后第三方支付的同構關系... 182
圖表 177：2020Q1各支付系統(tǒng)處理的交易筆數(shù)（億次）... 183
圖表 178：2020Q1各支付系統(tǒng)處理的交易金額數(shù)（萬億元）... 183
圖表 179：2013-2022年中國第三方產(chǎn)業(yè)支付交易規(guī)模）... 184
圖表 180：2020第三方支付市占率... 184
圖表 181：央行DCEP將逐步介入第三方支付生態(tài)，重新賦能產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)... 187
圖表 182：建信金科正在業(yè)內進行活躍的業(yè)務輸出... 187
圖表 183：Libra帶來的七方面影響... 189
圖表 184：人民幣現(xiàn)金供應鏈的網(wǎng)絡模型... 190
圖表 185：現(xiàn)金運行流程模式圖：含關鍵環(huán)節(jié)成... 191
圖表 186：人民幣現(xiàn)金貨幣運行成本... 192
圖表 187：瑞士法郎現(xiàn)金成本構成... 192
圖表 188：人民幣現(xiàn)金成本構成... 193
圖表 189：人民幣樣幣，含新型防偽標識... 194
圖表 190：人民幣印刷過程... 194
圖表 191：美聯(lián)儲公布的美元現(xiàn)金生產(chǎn)成本... 195
圖表 192：我國M0水平變化（億元）... 195
圖表 193：人民幣現(xiàn)金的各環(huán)節(jié)運行成本測算匯總... 196
圖表 194：供應鏈視角下現(xiàn)金物流示意圖... 196
圖表 195：DCEP模式下各類IT方案的對接替代... 197
圖表 196：各運行環(huán)節(jié)下新IT方案的替代價值... 197
圖表 197：各運行環(huán)節(jié)下新IT方案的替代價值... 198
圖表 198：各運行環(huán)節(jié)下新IT方案的替代價值... 199
圖表 199：我國銀行業(yè)IT投資額持續(xù)、快速提升... 200
圖表 200：數(shù)字貨幣投資機遇... 202
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