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報告簡介
報告目錄
2015年中國IVD產(chǎn)業(yè)研究分析報告
正文目錄
1、IVD行業(yè)概述 4
1.1、體外診斷——現(xiàn)代醫(yī)學(xué)治療的基石 4
1.2、國際相對成熟，國內(nèi)崛起迅速 6
1.3、行業(yè)發(fā)展，契合醫(yī)�？刭M需求 8
2、產(chǎn)業(yè)鏈分析：專業(yè)化和規(guī)�；T就行業(yè)未來 11
2.1、上游：原料進(jìn)口占比較高，突破即為利潤 11
2.2、中游：政策逐步清晰，國產(chǎn)龍頭強(qiáng)者恒強(qiáng) 13
（1）生產(chǎn)：企業(yè)集中度低，進(jìn)口替代自下而上進(jìn)行中 13
（2）渠道：“儀器+試劑”代理為主，越封閉越盈利 15
（3）銷售：政策傾斜國產(chǎn)，采購模式調(diào)整利好龍頭 19
2.3、下游：需求日益差異化，大而全將受益良多 22
（1）醫(yī)院：中層醫(yī)院需求釋放，高端國產(chǎn)有望獲益 22
（2）獨立實驗室：專業(yè)化將成突破口，特殊檢測是看點 23
（3）血站：受益于核酸血篩的推進(jìn) 28
2.4、得產(chǎn)業(yè)鏈得天下，并購將成為捷徑 29
3、細(xì)分子行業(yè)分析：三分天下，將持續(xù)高景氣 32
3.1、生化診斷：受益于醫(yī)療中樞下沉 32
3.2、免疫診斷：酶免的化學(xué)發(fā)光替代 34
3.3、分子診斷：基因測序的迅速崛起 37
4、國內(nèi)主要IVD 公司分析 39
4.1、概述 39
4.2、美康生物 40
4.3、邁克生物 42
4.3、達(dá)安基因 43
4.4、萬孚生物 44
4.5、科華生物 45
4.6、迪瑞醫(yī)療 47
4.7、潤達(dá)醫(yī)療 47
4.8、九強(qiáng)生物 48
4.9、利德曼 48
圖表目錄
圖表 1：體外診斷技術(shù)的發(fā)展過程及未來趨勢 4
圖表 2：主要體外診斷方法及優(yōu)缺點 5
圖表 3:2008-2014 年全球診斷試劑市場增長趨于平穩(wěn) 6
圖表 4:2008-2014年國內(nèi)診斷試劑市場增長迅速 7
圖表 5:國際體外診斷市場構(gòu)成 7
圖表 6:國內(nèi)體外診斷試劑市場構(gòu)成 8
圖表 7：2005-2014年城鎮(zhèn)醫(yī)保節(jié)余比例不斷減少 8
圖表 8：2005-2013年政府支出比例不斷增加 9
圖表 9：醫(yī)改下藥品價格下降，體外診斷等服務(wù)有望快速發(fā)展 9
圖表 10：國家政策鼓勵體外診斷行業(yè)的發(fā)展 10
圖表 11：利德曼原料采購以酶和抗體為主 12
圖表 12：利德曼原料采購進(jìn)口占比較高 12
圖表 13：利德曼毛利率隨公司原料研發(fā)進(jìn)展逐步上升 12
圖表 14：國際IVD 行業(yè)集中度相對較高 13
圖表 15：國內(nèi)IVD 行業(yè)集中度相對較低 14
圖表 16：2012 年中國體外診斷試劑市場（億美元，樣本） 14
圖表 17：2012 年中國體外診斷儀器累計裝機(jī)市場（千臺，樣本） 15
圖表 18：目前國內(nèi)渠道以代銷或混銷為主 15
圖表 19：羅氏診斷在華渠道以總代理為主 16
圖表 20：2009 年前羅氏診斷在華直銷人員相對較少 16
圖表 21：國內(nèi)營銷渠道相對更為扁平 17
圖表 22：科華銷售人員歷年人數(shù)與占比 17
圖表 23：銷售模式以“儀器+試劑”捆綁銷售為主 18
圖表 24：銷售模式“越封閉，越盈利” 18
圖表 25：國家政策傾斜國產(chǎn)診斷產(chǎn)品 19
圖表 26：各地逐步采用省級招標(biāo)，相對利好龍頭企業(yè) 20
圖表 27：目前各地體外診斷定價以方法學(xué)為主 20
圖表 28：乙肝檢測不按方法學(xué)收費后價格適中（單位：元） 21
圖表 29：2013 年醫(yī)院檢驗試劑占比耗材類采購21% 22
圖表 30：2013 年醫(yī)院檢驗試劑采購酶免及化學(xué)發(fā)光占比最大 22
圖表 31：不同等級醫(yī)院對體外診斷設(shè)備及試劑的要求不同 23
圖表 32：2009-2013 年美國獨立診斷實驗室增速平穩(wěn) 24
圖表 33：2009-2013 年中國獨立診斷實驗室增長放緩 24
圖表 34：美國獨立診斷實驗室收入占比較高 24
圖表 35：中國獨立診斷實驗室收入占比較少 25
圖表 36：中美體外診斷實驗室發(fā)展邏輯對比 25
圖表 37：國內(nèi)體外診斷實驗室分為綜合型與專業(yè)型 26
圖表 38：國內(nèi)主要體外診斷實驗室對比 26
圖表 39：美國獨立診斷實驗室特檢相對較多 27
圖表 40：中國獨立診斷實驗室特檢相對較少 27
圖表 41：兩種技術(shù)在血篩中的窗口期對比（單位：天） 28
圖表 42：主要發(fā)達(dá)國家和地區(qū)核酸血篩推廣時間 28
圖表 43：《全面推進(jìn)血站核酸檢測工作實施方案》覆蓋率目標(biāo)》 29
圖表 44：IVD 產(chǎn)業(yè)鏈越靠下游越全面，業(yè)績增長越好越穩(wěn)定 30
圖表 45：近期國際體外診斷行業(yè)收購 30
圖表 46：國內(nèi)主要體外診斷行業(yè)收購 31
圖表 47：生化診斷的構(gòu)成 33
圖表 48：基層醫(yī)療體系改革相關(guān)政策逐步推進(jìn) 33
圖表 49：2007-2015 年我國生化診斷試劑市場規(guī)模 34
圖表 50：酶聯(lián)免疫原理 35
圖表 51：化學(xué)發(fā)光原理 35
圖表 52：酶聯(lián)免疫與化學(xué)發(fā)光對比 36
圖表 53：分子診斷，體外診斷市場的前沿技術(shù) 37
圖表 54：基因測序，綜合評定優(yōu)于其他分子診斷技術(shù) 37
圖表 55：近年基因測序市場增速較快 38
圖表 56：國內(nèi)主要檢測公司以無創(chuàng)產(chǎn)檢及個體化用藥基因檢測為主 38
圖表 57：國內(nèi)主要IVD 公司對比 39
圖表 58：2011-2014年美康生物收入保持較快增長 41
圖表 59：2011-2014年美康生物凈利潤保持較快增長 41
圖表 60：2011-2014年邁克生物收入 42
圖表 61：2011-2014年邁克生物凈利潤 42
圖表 62：中山大學(xué)附屬醫(yī)院資源豐富 43
圖表 63：2008-2014年達(dá)安基因收入 44
圖表 64：2008-2014年達(dá)安基因凈利潤增長較快 44
圖表 65：科華生物試劑儀器發(fā)展較為均衡 45
圖表 66：試劑是科華生物主要毛利來源 45
圖表 67：2008-2014年科華生物營業(yè)收入 46
圖表 68：2008-2014年科華生物凈利潤 46
圖表 69：利德曼研發(fā)投入不斷增加 48
圖表 70：利德曼可自產(chǎn)原料項目不斷增加 48
圖表 71：并表帶來利德曼收入大幅增長 49
圖表 72：并表帶來利德曼凈利潤較快增長 49
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