我們調(diào)高今明兩年三家蘋果濃縮汁加工企業(yè)的銷售和盈利預(yù)測是因為進入新榨季以來蘋果濃縮汁出口價格同比漲幅大大高于預(yù)期，而且高于國內(nèi)蘋果收購價格同比漲幅。

    我們同時調(diào)高安德利果汁和海升果汁在香港市場上的目標價格不僅考慮到盈利預(yù)測的上調(diào)，而且還因為中國濃縮蘋果汁加工大國地位的確立以及國內(nèi)濃縮蘋果汁行業(yè)集中度的提高使得三家龍頭企業(yè)具備更加穩(wěn)定的發(fā)展環(huán)境與盈利持續(xù)增長前景，因此相對于其海外農(nóng)產(chǎn)品(行情論壇)加工業(yè)同行而言他們理應(yīng)享有估值溢價。

    國內(nèi)濃縮蘋果汁加工業(yè)集中度正在穩(wěn)步提高，中國濃縮蘋果汁出口量占全球貿(mào)易市場份額已接近50%，由此帶來企業(yè)定價能力的回升與國際市場地位的穩(wěn)固。

    濃縮蘋果汁傳統(tǒng)出口強國波蘭的優(yōu)勢地位已經(jīng)喪失，而且國際市場濃縮橙汁價格不斷攀升，并且大大高于蘋果濃縮汁價格，這使得中國濃縮蘋果汁加工行業(yè)與龍頭企業(yè)面臨持續(xù)快速增長的良機。