近日，在2024年全國兩會上，醫(yī)療健康議題備受矚目，中醫(yī)藥傳承創(chuàng)新發(fā)展成為討論的熱點。隨著我國經(jīng)濟的持續(xù)增長、社會人口老齡化趨勢加快以及居民保健意識的不斷增強，醫(yī)藥消費市場規(guī)模將不斷擴容。中醫(yī)藥作為醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，在全球市場上具有廣闊的發(fā)展空間。

一、中醫(yī)藥定義

中醫(yī)藥行業(yè)是涵蓋中醫(yī)醫(yī)療服務(wù)、中藥制造與銷售、中醫(yī)器械生產(chǎn)與應(yīng)用等領(lǐng)域的集合，它以中醫(yī)診療為核心，中醫(yī)先通過辨證方法找出病因，再通過藥物使身體陰陽平衡，從而達到治愈疾病的目的。中藥是中醫(yī)用于治療疾病/調(diào)理身體的藥物，而中醫(yī)器械則是專門為中醫(yī)診療而設(shè)計的設(shè)備。

二、中醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展政策

政策支持是中醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展的重要推動力。近年來，政府及相關(guān)部門出臺了《關(guān)于加強醫(yī)療監(jiān)督跨部門執(zhí)法聯(lián)動工作的意見》《關(guān)于進一步加強新時代衛(wèi)生健康文化建設(shè)的意見》《國務(wù)院辦公廳關(guān)于發(fā)展銀發(fā)經(jīng)濟增進老年人福祉的意見》《醫(yī)藥工業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動計劃（2023-2025年）》《全面提升醫(yī)療質(zhì)量行動計劃（2023-2025年）》《“十四五”中醫(yī)藥文化弘揚工程實施方案》等一系列政策，鼓勵中藥創(chuàng)新，包括研發(fā)、審批、支付、人才培養(yǎng)等多個環(huán)節(jié)。這些政策為中醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展提供了強大的后盾。具體政策如下：

三、中醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.中醫(yī)藥市場規(guī)模

近年來，在國家政策的支持、居民收入水平的增長以及人民健康意識增強等因素的推動下，我國中醫(yī)藥行業(yè)市場規(guī)模呈不斷增長的趨勢。2022年我國中醫(yī)藥市場規(guī)模約為4507億元，同比增長4.77%， 2023年我國中醫(yī)藥行業(yè)市場規(guī)模將增至4818億元，2024年將達5102億元。

2.中藥飲片市場規(guī)模

國家藥品監(jiān)督管理局于2018年在全國范圍內(nèi)開展了飲片質(zhì)量整治工作，監(jiān)管力度的加強導(dǎo)致了飲片加工行業(yè)規(guī)模在2018-2020年出現(xiàn)負增長，2017-2020年年均復(fù)合增長率為-6%。根據(jù)《中國醫(yī)藥工業(yè)經(jīng)濟運行報告》，2022年我國中藥飲片加工市場規(guī)模達2332億元，增速達13.4%， 2023年我國中藥飲片加工市場規(guī)模將達2607億元，2024年市場規(guī)模將達2764億元。

3.中成藥產(chǎn)量

中成藥是以中藥材為原料，在中醫(yī)藥理論指導(dǎo)下，為了預(yù)防及治療疾病的需要，按規(guī)定的處方和制劑工藝將其加工制成一定劑型的中藥制品，是經(jīng)國家藥品監(jiān)督管理部門批準的商品化的一類中藥制劑。近年來，在醫(yī)保控費、重點監(jiān)控輔助用藥、限輸令、新藥審批從嚴等政策影響下，我國中成藥的產(chǎn)量整體呈下降趨勢，由2019年的246.4萬噸下降至2022年的227.7萬噸。2023年，我國中成藥產(chǎn)量210.6萬噸，同比下降7.5%。

4.中成藥出口情況

目前，中醫(yī)藥已傳播到全球180多個國家和地區(qū)，在其中29個國家和地區(qū)得到法律認可，18個國家和地區(qū)將中醫(yī)藥納入醫(yī)療保險范疇。受國外中成藥需求變動影響，我國中成藥出口量較為波動。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2019年-2021年我國中成藥出口量出現(xiàn)下降，2022年恢復(fù)增長，2023年小幅下降。其中，2023年我國中成藥出口量12205噸，同比下降4.9%。

5.競爭格局

截至2023年底，中藥行業(yè)73家上市公司市值共計10198.24億元。12家上市公司市值超200億元，3家上市公司市值超500億元。其中，片仔癀市值最高達1459.97億元，云南白藥、同仁堂排名第二和第三，市值分別為883.16億元、736.48億元，華潤三九、白云山、以嶺藥業(yè)、東阿阿膠、濟川藥業(yè)、達仁堂、太極集團進入前十，依次排名第4-10名。

四、中醫(yī)藥行業(yè)重點企業(yè)

1.片仔癀

漳州片仔癀藥業(yè)股份有限公司是以醫(yī)藥制造為主業(yè)的中華老字號企業(yè)。公司常年生產(chǎn)片仔癀、安宮牛黃丸、復(fù)方片仔癀含片、茵膽平肝膠囊等20多種中成藥，核心產(chǎn)品片仔癀是國家一級中藥保護品種，其傳統(tǒng)制作技藝入選國家非物質(zhì)文化遺產(chǎn)名錄，連續(xù)多年居中國中成藥單品種出口前列，被譽為“海上絲綢之路”上的“中國符號”。

2023年前三季度，片仔癀實現(xiàn)營業(yè)收入76.00億元，同比增長14.88%；實現(xiàn)歸母凈利潤24.05億元，同比增長17.16%。2023年上半年，公司主營業(yè)務(wù)包括醫(yī)藥和化妝品，占比分別為90.94%、5.41%。

2.云南白藥

云南白藥集團股份有限公司創(chuàng)制于1902年，是一家主要經(jīng)營化學(xué)原料藥、化學(xué)藥制劑、中成藥、中藥材、生物制品等的公司。云南白藥產(chǎn)品以云南白藥系列、三七系列和云南民族特色藥品系列為主，共17種劑型200余個產(chǎn)品。

2023年前三季度，云南白藥實現(xiàn)營業(yè)收入296.9億元，同比增長10.30%；實現(xiàn)歸母凈利潤41.23億元，同比增長78.90%。

2023年上半年，云南白藥藥品事業(yè)部繼續(xù)強化業(yè)務(wù)聚焦，提升運營效率，推動業(yè)績增長，實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入38.52億元，同比增長14.63%，其中白藥核心系列產(chǎn)品保持穩(wěn)健增長，其他品牌中藥產(chǎn)品實現(xiàn)亮眼放量。白藥核心系列產(chǎn)品方面，云南白藥氣霧劑貢獻營業(yè)收入超9億元，同比增長18.20%；云南白藥膏、云南白藥膠囊收入保持持續(xù)增長。其他品牌中藥產(chǎn)品方面，抓住市場放量機遇，商務(wù)和OTC板塊通過中臺輸出、產(chǎn)品驅(qū)動的方式，多產(chǎn)品擴面增量。

3.同仁堂

北京同仁堂股份有限公司成立于1997年，主營中成藥的生產(chǎn)與銷售，擁有包括中藥材種植、中藥材加工、中成藥研發(fā)、中成藥生產(chǎn)、醫(yī)藥物流配送、藥品批發(fā)和零售在內(nèi)的完整產(chǎn)業(yè)鏈條。公司常年生產(chǎn)的中成藥超過400個品規(guī)，產(chǎn)品劑型豐富，涵蓋丸劑、散劑、酒劑及膠囊劑、口服液、滴丸劑等20余個產(chǎn)品劑型，形成了以安宮牛黃丸、同仁牛黃清心丸、同仁大活絡(luò)丸為代表的心腦血管系列，以同仁烏雞白鳳丸、坤寶丸為代表的婦科系列，以國公酒、骨刺消痛液為代表的酒劑系列等十二個不同系列品種群。同時，公司自主研發(fā)了中藥新藥巴戟天寡糖膠囊，在中藥治療中輕度抑郁癥領(lǐng)域打開了新的局面。

2023年前三季度，同仁堂實現(xiàn)營業(yè)收入137.2億元，同比增長25.88%；實現(xiàn)歸母凈利潤13.91億元，同比增長38.67%。

4.華潤三九

華潤三九醫(yī)藥股份有限公司是大型國有控股醫(yī)藥上市公司，主要從事醫(yī)藥產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售及相關(guān)健康服務(wù)，產(chǎn)品主要包括999感冒靈、999皮炎平、參附注射液、注射用頭孢、免煎中藥、三九胃泰顆粒、正天丸等。中醫(yī)藥方面，華潤三九高度重視中藥傳承創(chuàng)新，持續(xù)關(guān)注中藥經(jīng)典名方、中藥配方顆粒標準及藥材資源的研究，目前在研經(jīng)典名方二十余首。

2023年前三季度，華潤三九實現(xiàn)營業(yè)收入186.1億元，同比增長53.65%；實現(xiàn)歸母凈利潤24.03億元，同比增長23.06%。2023年上半年，公司主營產(chǎn)品包括醫(yī)藥行業(yè)-自我診療（CHC）、醫(yī)藥行業(yè)-處方藥、醫(yī)藥行業(yè)-傳統(tǒng)國藥（昆藥），藥品、器械批發(fā)與零售、包裝印刷，占比分別為51.87%、21.15%、14.15%、10.75%、2.06%。

5.白云山

廣州白云山醫(yī)藥集團股份有限公司成立于1997年，是廣州醫(yī)藥集團有限公司控股的上市公司，主要從事中西成藥、化學(xué)原料藥、天然藥物、生物醫(yī)藥、化學(xué)原料藥中間體的研究開發(fā)、制造與銷售等，擁有王老吉藥業(yè)、陳李濟藥業(yè)、何濟公藥廠等12家中華老字號。

2023年前三季度，白云山實現(xiàn)營業(yè)收入581.8億元，同比增長6.16%；實現(xiàn)歸母凈利潤37.91億元，同比增長9.12%。2023年上半年，公司主營產(chǎn)品包括大商業(yè)、大健康、大南藥，占比分別為65.59%、17.63%、15.79%。

五、中醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展前景

1.政策利好行業(yè)發(fā)展

近年來，我國陸續(xù)出臺了一系列鼓勵政策對中醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展給與了巨大的政策支持。一方面，《中醫(yī)藥發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2016-2030年）》《“健康中國2030“規(guī)劃綱要》《“十四五”中醫(yī)藥發(fā)展規(guī)劃》《“十四五”醫(yī)藥工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》等中長期統(tǒng)籌規(guī)劃的出臺，明確了中醫(yī)藥的重要戰(zhàn)略地位和發(fā)展方針，為中醫(yī)藥的發(fā)展提供了長期驅(qū)動力。另一方面，《中藥飲片標簽撰寫指導(dǎo)原則（試行）》等政策明確了特殊藥品標識、產(chǎn)品屬性、品名、藥材基原、藥材產(chǎn)地、規(guī)格、裝量執(zhí)行標準等內(nèi)容撰寫的具體要求；《“十四五”中醫(yī)藥人才發(fā)展規(guī)劃》《關(guān)于加強新時代中醫(yī)藥人才工作的意見》等政策注重人才培養(yǎng)、評價體系建設(shè)，為中醫(yī)藥振興發(fā)展提供更加堅強的人才支撐。受益于政策支持和規(guī)范，中醫(yī)藥行業(yè)整體向好發(fā)展。

2.居民收入持續(xù)增長和醫(yī)療保健意識不斷增強，促進行業(yè)發(fā)展

近年來，隨著我國經(jīng)濟持續(xù)快速發(fā)展，居民收入持續(xù)提高。醫(yī)療保健是人們生活的基本需求之一，居民收入水平的提高使得居民衛(wèi)生支付能力不斷提升。根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，我國居民人均可支配收入從2013年的18310.76元增長至2023年的39218元，年復(fù)合增長率為7.9%。未來，隨著國民經(jīng)濟的進一步發(fā)展，我國居民可支配收入和衛(wèi)生費用支出也將進一步提高，疊加中產(chǎn)階層人數(shù)增加、人口結(jié)構(gòu)老齡化、慢性疾病發(fā)病率提高、公眾醫(yī)療保障意識增強等因素，中藥將憑借其良好療效及滋補調(diào)養(yǎng)功效受到越來越多消費者青睞，消費需求持續(xù)增加，帶動行業(yè)的進一步發(fā)展。

3.中藥材資源豐富，行業(yè)前景廣闊

我國擁有豐富的中藥材資源，為中醫(yī)藥行業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供了有力支撐。根據(jù)第四次全國中藥資源普查結(jié)果，我國中藥材資源種類達18817種，與第三次普查相比增加6000多種，表明我國中藥資源生物多樣性呈逐步恢復(fù)態(tài)勢。此外，為保障中藥材的供應(yīng)，人工栽培藥材逐步取代野生藥材、尤其是野生道地藥材的步伐不斷加快。目前我國常用的600多種中藥材中300多種已經(jīng)實現(xiàn)人工種養(yǎng)，種植面積超5千萬畝，產(chǎn)量占中藥用量的70%以上。

4.老齡化帶來中醫(yī)藥需求的增長

2035年左右，中國60歲及以上老年人口將突破4億，進入重度老齡化階段。到2050年前后，我國老年人口規(guī)模和比重、老年撫養(yǎng)比和社會撫養(yǎng)比將相繼達到峰值。中醫(yī)藥作為我國獨特的衛(wèi)生資源、潛力巨大的經(jīng)濟資源，憑借其在治療慢病領(lǐng)域的獨特優(yōu)勢，預(yù)計將帶動中醫(yī)藥需求增長。