2006年的青霉素和7-ACA這兩個β-內(nèi)酰胺類抗生素最重要的中間體，分別經(jīng)歷了峰回路轉(zhuǎn)和跌宕起伏的時刻，盡管它們處于不同的市場地位和作用，表現(xiàn)不盡相同，但對行業(yè)的參考意義都在于對產(chǎn)業(yè)發(fā)出了一個忠告：經(jīng)歷幾番殘酷競爭之后，應(yīng)該更加理性化、珍惜已有成果的價值。2007年已經(jīng)拉開帷幕，接下來的路如何走我們應(yīng)該有清醒的認(rèn)識。

　　青霉素：新霸主誕生，未來短期內(nèi)以穩(wěn)為主

　　青霉素為大宗原料藥創(chuàng)出了一個奇跡：在量增價漲的情況下走入了2007年。

　　季節(jié)和出口因素促成絕地反彈

　　工業(yè)級青霉素G鉀鹽(下稱青霉素工業(yè)鹽)是我國在世界地位上最為重要的中間體。在經(jīng)過3年的低谷期之后，于2006年9月份開始出現(xiàn)轉(zhuǎn)折，這次轉(zhuǎn)折標(biāo)志著青霉素經(jīng)過近3年的產(chǎn)業(yè)調(diào)整之后，又開始了一個新的市場周期。

　　價格是行情變化最重要的杠桿。2006年青霉素市場的供需變化規(guī)律是先平后漲。一開年，青霉素工業(yè)鹽價格曲線仍在底線55~57元/BOU徘徊；在5、6月略有回升的跡象，但是沒有形成漲價的主流；當(dāng)進(jìn)入第三季度末、第四季度初才真正發(fā)力，不僅數(shù)量上升，價格也直線上升到了70元/BOU；到了12月份價格仍然在73~75元/BOU。

　　在2006年上半年曾有幾次價格提升的機(jī)會卻沒有實(shí)現(xiàn)，重要的原因就在于中國青霉素現(xiàn)有生產(chǎn)能力飽和，采購商們均持著觀望和試探的心態(tài)。一次是在2月份的印度青霉素工業(yè)鹽反傾銷調(diào)查的開始，當(dāng)時中國青霉素主要生產(chǎn)企業(yè)紛紛提高報價，但由于采購方的觀望而最終未能實(shí)現(xiàn)價格回升；另一次是在5月的成都原料藥會前后正遇人民幣對美元匯率上升、國內(nèi)環(huán)保要求提高、部分化工原材料漲價迫使青霉素工業(yè)鹽價格提高，同時，采購商對中國青霉素產(chǎn)能的飽和狀態(tài)仍持謹(jǐn)慎進(jìn)貨態(tài)度，而使大訂單價格抬升的計(jì)劃落空。

　　但在8、9月進(jìn)入全球抗生素年度銷售旺季之后，國內(nèi)外采購商對青霉素的訂單開始增加。另外，促使第三、四季度青霉素價格上漲還有一個直接的原因就是兩大青霉素生產(chǎn)商河南華星藥廠和中潤(內(nèi)蒙古)制藥在6、7月份因環(huán)保和電力等原因相繼減產(chǎn)和停產(chǎn)，造成可供市場的青霉素有所減少。這時，不僅是青霉素工業(yè)鹽，連同6-APA、氨芐西林、阿莫西林一下子都發(fā)出了無現(xiàn)貨供應(yīng)的呼聲。市場出現(xiàn)缺口，價格必然上漲。

　　預(yù)計(jì)2006全年(不計(jì)直通法產(chǎn)青霉素)的青霉素產(chǎn)量可達(dá)到34000噸，其產(chǎn)銷量和出口量的與2005年同期比較的增長率主要發(fā)生在下半年，也符合了第三、四季度青霉素銷售旺季的說法。

　　再看出口。2006年5月的青霉素工業(yè)鹽勝訴為中國青霉素繼續(xù)大步向國際市場進(jìn)軍掃清了障礙，從2006年前10個月青霉素工鹽的出口總量看，同比2005年增長了20.73%，這在歷史上也是少有的增長。而中國青霉素得以轉(zhuǎn)機(jī)的直接原因則在于青霉素系列的出口增長，特別是青霉素下游的6-APA、阿莫西林、氨芐西林出口都在20%以上同比增長率。像青霉素這樣的全球性老品種，可挖掘的潛力有限，出現(xiàn)新的市場缺口并不常見，這都是2006年的全球性產(chǎn)業(yè)調(diào)整帶來了機(jī)會。2005年后荷蘭帝斯曼集團(tuán)以及印度、墨西哥等企業(yè)陸續(xù)停產(chǎn)青霉素，迫使采購轉(zhuǎn)向中國，分解了中國青霉素的銷售壓力。

　　前瞻：接下來的機(jī)會在哪

　　相信世界性的青霉素缺口很快會被填平，下一步青霉素的增長機(jī)會將來自于何處？答案還要從國際市場里尋找。

　　首先是合適的下游產(chǎn)品。6-APA、阿莫西林、氨芐西林以及7-ADCA、頭孢氨芐、頭孢拉啶等是消耗青霉素的主要下游產(chǎn)品，這些產(chǎn)品在世界范圍內(nèi)的優(yōu)勢還在印度、帝斯曼、葛蘭素史克、諾華這些國家和集團(tuán)手中。中國只有找到與這些企業(yè)和產(chǎn)品的需求點(diǎn)、撮合點(diǎn)，才能最終形成青霉素產(chǎn)業(yè)鏈下的自主地位。最有機(jī)會切入的是阿莫西林和頭孢拉定，因?yàn)檫@兩個品種是青霉素下游原料藥中出口成長性最好的，將來能形成規(guī)模和有全球市場需求的產(chǎn)品。

　　其次是青霉素的“自身調(diào)劑”能力。從理論上評估，中國青霉素產(chǎn)能力仍然在48000噸這樣的高位水平，以這個能??往那樣嚴(yán)重影響供需平衡，因?yàn)檫@里面約有1萬~2萬噸潛在產(chǎn)能，包括青霉素采用直通生產(chǎn)技術(shù)后直接生產(chǎn)6-APA、氨芐西林、阿莫西林、7-ADCA等下游產(chǎn)品，或?qū)⒖缮�產(chǎn)青霉素的生產(chǎn)轉(zhuǎn)向其它抗生素產(chǎn)品，如硫氰酸紅霉素等。這樣就形成了青霉素的“自身調(diào)劑”能力，保存了這部分產(chǎn)能對市場的沖擊，起到了緩沖調(diào)節(jié)作用。當(dāng)市場出現(xiàn)空缺時這部分產(chǎn)能是很容易轉(zhuǎn)向生產(chǎn)青霉素工業(yè)鹽來補(bǔ)充這些缺口，當(dāng)市場出現(xiàn)飽和現(xiàn)象時會很快撤出轉(zhuǎn)向下游或其它產(chǎn)品。從2006年的價格行情變化可以明顯感覺到其“自身調(diào)劑”所發(fā)揮的作用：當(dāng)上半年青霉素銷不動時，青霉素生產(chǎn)商便紛紛轉(zhuǎn)產(chǎn)；當(dāng)流入市場的青霉素出現(xiàn)貨緊時，這部分產(chǎn)能在下半年又回到生產(chǎn)青霉素。

　　第三是穩(wěn)定的新格局形成。經(jīng)過第六次青霉素大戰(zhàn)之后，青霉素產(chǎn)業(yè)形成了新競爭格局，從銷售規(guī)模上，形成了以河南華星藥廠為行業(yè)新霸主，石藥集團(tuán)中潤(內(nèi)蒙古)制藥有限公司暫列第2位，以往的青霉素大家華藥集團(tuán)、哈藥集團(tuán)還有一定的市場份額，魯抗集團(tuán)、四川制藥等被邊緣化的新格局。

　　實(shí)力決定地位和成敗，這個真理再次在這個行業(yè)中被證實(shí)。青霉素這樣的老產(chǎn)品技術(shù)工藝已沒有差異化和門檻，其實(shí)力主要表現(xiàn)在產(chǎn)能產(chǎn)量上和低成本經(jīng)營上。華星藥廠獲得的優(yōu)勢地位決定了其將不會再采取惡性價格競爭手段，因?yàn)檫@樣做最為不利的是行業(yè)老大。沒有了冒尖的，當(dāng)然市場也就平穩(wěn)許多了。

　　在目前的新格局下還沒有出現(xiàn)新的加入者，并且各家在利益分配上占有一定的位置，幾家生產(chǎn)商總算相安無事，差不多步調(diào)一致地漲價、限產(chǎn)、增產(chǎn)。這種平衡是脆弱的，也是在一定的限度之下的。一旦出現(xiàn)某方在利益上發(fā)生變化以及產(chǎn)業(yè)鏈上、供應(yīng)鏈上的失衡，這種穩(wěn)定就會打破。中國青霉素市場舞臺的變化還取決于唱戲的角色變化。在近期內(nèi)有一點(diǎn)是可以肯定的，就是剩下的現(xiàn)有青霉素廠商都是希望保持穩(wěn)定的市場格局，這個行業(yè)對新加入者的吸引力并不大，預(yù)計(jì)未來短期內(nèi)，中國青霉素行業(yè)可在新格局中穩(wěn)定發(fā)展。

　　7-ACA：降價是必然選擇

　　7-ACA在經(jīng)歷了3年的穩(wěn)定熱銷之后，2006年進(jìn)入了市場整合階段。

　　采購方不買降價的賬

　　2006年初，7-ACA價格由950元/kg驟然跌入790元/kg成本的邊緣，接著繼續(xù)下跌，低谷期僅有650元/kg。價格下降并沒有換來銷量上升，直到9月份價格才回升到700元/kg，11、12月價格逐漸回升到750~770元/kg的水平。

　　7-ACA在一年之內(nèi)經(jīng)過這樣一個起伏周期，有兩個重要作用力在主導(dǎo)著：一是頭孢曲松為代表的下游頭孢菌素需求增長的需要；二是行業(yè)新競爭者的出現(xiàn)對原有格局構(gòu)成了威脅。這兩個作用力對促進(jìn)頭孢菌素的發(fā)展起到了積極的作用。

　　首先，頭孢曲松鈉、頭孢唑林鈉、頭孢哌酮鈉(頭孢哌酮/舒巴坦鈉)、頭孢噻肟鈉、頭孢呋辛、頭孢他啶等下游原料藥市場迅速擴(kuò)張。對7-ACA來說本是一件好事，但由于高達(dá)900元/kg以上的價格制約了它們的發(fā)展，且這個矛盾在2006年初更加明顯，市場上已經(jīng)明顯感覺到這些下游產(chǎn)品今后幾年將有增長，可是下游采購方卻并不積極，7-ACA甚至出現(xiàn)少有的滯銷局面。

　　在7-ACA降價之初并沒有快速啟動銷售增長，一是時機(jī)不對，即沒有趕上抗生素銷售季節(jié)；二是下游出口還沒有完全打開，即原料藥出口和國內(nèi)終端啟動滯后。但進(jìn)入第四季度后，這些問題就逐漸化解了，下半年頭孢曲松鈉、頭孢唑林鈉、頭孢哌酮鈉(頭孢哌酮/舒巴坦鈉)、頭孢噻肟鈉等下游產(chǎn)品出口猛增，如頭孢曲松出口同比增長了148%、頭孢他啶和頭孢噻肟鈉同比增長分別為122%和109%。除了季節(jié)性用藥的因素，還有就是國內(nèi)市場在零售價格接連下降的情況下也進(jìn)一步擴(kuò)大了制劑終端消耗規(guī)模。

　　其次，7-ACA目前技術(shù)進(jìn)步較快，特別是酶催化技術(shù)發(fā)展。酶催化技術(shù)在環(huán)保上要優(yōu)于化學(xué)合成法，是今后的一個潮流和趨勢。因此，新加入的競爭者以及國外供應(yīng)商都把目光投向了酶催化法技術(shù)的7-ACA生產(chǎn)。珠海聯(lián)邦制藥(彭州)公司在2006年初投產(chǎn)了酶法7-ACA生產(chǎn)線，雖然沒有形成與化學(xué)法7-ACA的直接競爭，但是對現(xiàn)有化學(xué)法廠家鳴響了警鐘。與此同時，進(jìn)口7-ACA并沒有完全放棄中國市場，在人民幣匯率上?述外來競爭者即將挑戰(zhàn)中國7-ACA的情況下，2007年初的7-ACA價格下調(diào)是必然選擇。

　　前瞻：還有上升的空間

　　降價對生產(chǎn)商來說并不都是壞事，2006年的7-ACA價格變化不僅促進(jìn)了下游產(chǎn)品的擴(kuò)張，還迫使生產(chǎn)商改進(jìn)生產(chǎn)和管理水平，降低成本提高利潤。從河北中潤制藥、山東魯抗和山西威達(dá)藥業(yè)了解到，在2006年，廠家都在技術(shù)改進(jìn)上下了功夫，以應(yīng)對市場競爭，雖然沒有透露準(zhǔn)確數(shù)字，但的確是取得了成效，否則他們也不會在2006年的調(diào)整中生存下來。

　　未來7-ACA的行情變數(shù)不像青霉素工業(yè)鹽那樣明朗，所面臨的風(fēng)云不可預(yù)測。與青霉素相比，7-ACA還處于上升期的產(chǎn)品，在技術(shù)層面、市場層面以及全球市場上都有發(fā)展的空間。7-ACA規(guī)模擴(kuò)大是必然趨勢，與此同時，行業(yè)競爭也會愈演愈烈，現(xiàn)在還是只是個開頭。