助力財險公司發(fā)掘新“財源”

　　保監(jiān)會即將發(fā)布《非壽險投資型產(chǎn)品管理辦法》，以推動非壽險投資型產(chǎn)品的發(fā)展。同時，保監(jiān)會資金部將研究相關(guān)投資政策。

　　財險公司的新空間

　　記者昨日從保監(jiān)會主辦、華泰保險承辦的第二屆國際非壽險投資型產(chǎn)品研討會上了解到，非壽險投資型保險業(yè)務(wù)近年得到快速發(fā)展。

　　非壽險投資型產(chǎn)品開發(fā)始于2000年，其在傳統(tǒng)財產(chǎn)保險保障的基礎(chǔ)上加入了投資功能，因此受到市場歡迎。截至2006年底，有8家保險公司累計開發(fā)30多個產(chǎn)品，保費余額329億元。

　　保監(jiān)會財險部主任郭左踐表示，大力發(fā)展非壽險投資型保險有利于提高非壽險業(yè)的滲透度和社會覆蓋面，促進(jìn)保險、銀行、證券共同發(fā)展，進(jìn)一步發(fā)揮保險業(yè)在金融體系中的地位和作用。

　　據(jù)透露，《非壽險投資型產(chǎn)品管理辦法》已經(jīng)起草完畢，辦法從開發(fā)、管理等各方面對非壽險投資型產(chǎn)品作了詳細(xì)規(guī)定。保監(jiān)會有關(guān)人士透露，辦法會繼續(xù)堅持現(xiàn)行監(jiān)管政策，同時對銷售總規(guī)模設(shè)定量化指標(biāo)，并建立相關(guān)報告制度和信息披露制度。

　　辦法還將對公司經(jīng)營行為進(jìn)行規(guī)范。保監(jiān)會有關(guān)人士表示，目前一些公司產(chǎn)品回報率設(shè)計較高，給公司自身帶來較大壓力。還有公司對投資型產(chǎn)品認(rèn)識不到位，過度看重這項業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流的貢獻(xiàn)，對風(fēng)險認(rèn)識不足，在內(nèi)控制度不健全、成本控制不夠、專業(yè)人才不到位的情況下展開經(jīng)營。

　　保險與投資互動

　　從目前的監(jiān)管政策來看，非壽險投資型產(chǎn)品要突出保險保障功能，不能片面強調(diào)投資功能。同時，非壽險投資型產(chǎn)品僅限于對在個人產(chǎn)品中開發(fā)，在險種上限于家財險和人身意外傷害險。

　　這類產(chǎn)品的保險期間不超過5年。從種類來看，非壽險投資型產(chǎn)品主要為預(yù)定收益型產(chǎn)品和非預(yù)定收益型產(chǎn)品，前者投資風(fēng)險由公司承擔(dān)，包括固定收益產(chǎn)品和利率聯(lián)動產(chǎn)品；后者則保險公司不承諾收益。

　　去年以來，隨著資本市場的向好，非預(yù)定收益型產(chǎn)品逐漸受到投資者青睞。在產(chǎn)品回報率方面，預(yù)定收益型產(chǎn)品收益不得超過同期銀行存款利率，對于非預(yù)定收益型產(chǎn)品，保險公司不得承諾任何收益，也不得承諾公司承擔(dān)任何損失。

　　保監(jiān)會還對非壽險投資型產(chǎn)品實行限地限時限量的三限政策，以防止公司盲目擴(kuò)大規(guī)模，帶來隱患。未來保監(jiān)會還將考慮與公司償付能力掛鉤，對公司銷售總規(guī)模進(jìn)行限制。

　　隨著保險資金的專業(yè)化運作和保險資產(chǎn)管理公司的發(fā)展壯大，非壽險業(yè)投資產(chǎn)品的發(fā)展有了較好的保證。

　　保監(jiān)會財險部主任郭左踐強調(diào)，鼓勵保險公司與保險資產(chǎn)管理公司加強合作，進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新，開發(fā)保險產(chǎn)品要與資本市場、貨幣市場和外匯市場有一定銜接。

　　保監(jiān)會資金運用部主任孫建勇表示，保險資產(chǎn)管理公司為保險公司提供服務(wù)，能夠做到資產(chǎn)安全、運作透明、機制靈活、服務(wù)規(guī)范、投資增值。

　　他透露，下一步將研究制定相關(guān)投資政策，包括：確定不同產(chǎn)品的投資范圍和比例；控制風(fēng)險，要求不同產(chǎn)品設(shè)立獨立賬戶，投資管理層面則要設(shè)立風(fēng)險準(zhǔn)備金，并及時向投資者提示風(fēng)險；提供估值、信息披露等增值服務(wù)。

　　而從日本韓國的經(jīng)驗來看，發(fā)展非壽險投資型產(chǎn)品對財險公司擴(kuò)大保費規(guī)模、進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新將起到重要作用。（尚曉陽）